CAC 40 : 14/02/2024 Le coin des ATistes ép5 : Volat.Chaikin, Volat.implicite, SAR, ADVol

igonzale

09 avril 2025 •10:26

Bonjour Sar,
Ces analyses techniques sont ok quand il n'y a pas trop de chaos, de variables stochastiques, d'entropie élevée, etc.
Ce n'est pas trop le cas en ce moment.

sar_rabindranath

09 avril 2025 •10:28

Volat implicite (VIX CBOE) : valeur au 13/02 (clot 22h15) : 15,85 ; indicateur de volatilité
La volatilité implicite mesure les fluctuations anticipées du prix d’un actif. Ces anticipations sont reflétées par le prix des options sur cet actif.
Contrairement à la volatilité historique, la volatilité ne se base donc pas sur les données passées, elle utilise la valeur des options en temps réel.
Ce sont des données du présent cette fois-ci !
On dit de cette volatilité qu’elle est “implicite” dans le sens où elle n’est pas directement observable mais doit être déduite à partir du prix actuel d’une option.
La volatilité implicite est cruciale pour la tarification des options. Elle est utilisée comme indicateur du sentiment des investisseurs à l’égard des fluctuations futures des prix.
VCAC : QS0011052139 du 03/01/2000 au 29/12/2020 (arrêt cotation)
VIX (CBOE) : US12497K1007 depuis le 01/01/2021
Excel : 4 colonnes de CN à CQ

Constantes : CO3=5 ; CP3=13
CN : VIX :
=J10970
CO : mme5 vimp
=CO10969+(2/($CO$3+1))*(CN10970-CO10969)
CP : mma13 vimp
=MOYENNE(DECALER(CN10970;-$CP$3+1;0):CN10970)
CQ :
vimp_sgn
=SI(ET(CQ10969=1;CO10970 > CP10970)=VRAI;0;SI(ET(CQ10969=0;CO10970 < CP10970)=VRAI;1;CQ10969))

sar_rabindranath

09 avril 2025 •10:32

Parabolic SAR : valeur au 14/02 : 7700,85 ; indicateur de tendance
Cet indicateur créé par l’investisseur et analyste ayant créé le relative strength index (RSI), J Welles Wilder Jr.
Le parabolic SAR, ou Stop And Reverse parabolique, est un indicateur technique utilisé pour prévoir le retournement ou la poursuite de la tendance d’un marché
Le calcul du parabolic SAR diffère en fonction de la tendance existante.
Tendance haussière : PSAR = PSAR précédent = AF précédent (EP précédent - PSAR précédent)
Tendance baissière : PSAR = PSAR précédent = AF précédent (PSAR précédent - EP précédent)
Dans cette formule, EP, ou point extrême, correspond au haut plus haut pour une tendance haussière et au bas plus bas pour une tendance baissière.
Il est mis à jour dès qu’un nouvel EP est atteint. Le AF, ou facteur d’accélération, est une constante de 0,02 augmentant par tranche de 0,02 dès qu’un nouvel EP est atteint, avec un maximum de 0,20.
Après une série de points rouges, indiquant un marché baissier, les investisseurs considèrent généralement que le premier point vert est un signal de retournement de la tendance actuelle.
C’est à ce moment-là qu’ils décident généralement de clôturer leur position short s’ils en possédaient une, et d’ouvrir une position bull sur la même valeur.

L’inverse s’applique lorsqu’une série de points verts est suivie par un point rouge. La série de points verts indique un marché haussier.
Le premier point rouge sert généralement de signal pour clôturer une position bull et ouvrir une position short sur la même valeur ; la tendance haussière devient baissière.
Excel : 7 colonnes de CR à CX

Constantes : CU3=0,02 (initialisation), CV3=0,02 (incrément), CW3=0,20 (limite)
CR :
SARB
=SI(CV10970=-1;MAX(CU10969;C10970);SI(CV10970=1;"";SI(CV10970»0;"";CT1097 0)))
CS :
SARH
=SI(CV10970=-1;"";SI(CV10970=1;MIN(CU10969;D10970);SI(CV10970«0;"";CT1097 0)))
CT : SAR
=SI(CV10969«0;MAX(ARRONDI(SI(CS10969="";CR10969;CS10969)+CW10969*(CU10969- SI(CS10969="";CR10969;CS10969));2);C10969;C10968);MIN(ARRONDI(SI(CS10969="";CR10
969;CS10969)+CW10969*(CU10969-SI(CS10969="";CR10969;CS10969));2);D10969;D10968))
CU : EP
=SI(CV10970 < 0;SI(CV10970=-1;D10970;MIN(D10970;CU10969));SI(CV10970=1;C10970 ;MAX(C10970;CU10969)))
CV : Trend
=SI(CV10969 < 0;SI(CT10970 < C10970;1;CV10969-1);SI(CT10970 > D10970;-1;CV10969+1))
CW : AF
=SI(ABS(CV10970)=1;$CU$3;SI(CU10969=CU10970;CW10969;MIN($CW$3;CW10969+$CV$3) ))
CX : sar_sgn
=SI(CS10970="";0;1)

maryka

09 avril 2025 •10:40

Bjr sar_rabindranath votre étude sur le Volat implicite (VIX CBOE) est très intéressante....
au moins les explications techniques sont présentes ici...
Merci Bcp pour toutes ces bonnes infos...

sar_rabindranath

09 avril 2025 •10:43

Accumulation Distribution Volume : valeur au 14/02 : 279469944 ; indicateur de volume
Cet indicateur constitue une alternative à l’OBV et cherche à pallier aux défauts de construction de ce dernier.
L’ADV suit la relation entre les prix de clôture et d’ouverture et donne un poids plus grand aux jours où la tendance est la plus forte.
Son avantage est d’intégrer dans sa formule les volumes et la volatilité observée en séance.
Cet indicateur n’octroie aux haussiers et baissiers qu’une partie des volumes de la séance, en fonction de la position du cours de clôture par rapport au cours moyen de la séance.
Si le cours de clôture est supérieur au cours médian, l’AD est positif. Si la clôture est inférieure au cours médian, l’A/D est négatif.
Les seuls cas où tous les volumes seront attribués à l'ADV seront les jours où le cours de clôture, soit au plus haut de la journée, soit au plus bas.
Formule :

ADV j= [((C-B)-(H-C)) / 2(H-B)] x V + ADVj-1
ADVj=ADV du jour,
ADVj-1 =ADV de la veille,
H : Haut, B : Bas,
C : clôture,
V : volume
L’interprétation de cet indicateur est identique à celle de l’OBV.
Dans un marché en tendance, l’évolution concomitante de l’ADV et des cours traduit une tendance saine, qu’elle soit haussière (tendance alimentée par les acheteurs) ou baissière (tendance alimentée par les vendeurs.
On peut alors lisser l’indicateur avec une moyenne mobile et exploiter les croisements de ces deux courbes.

Toute divergence entre l’ADV et les cours sera synonyme de risque dans la mesure où un essoufflement de tendance est constaté. Un retournement de tendance est possible.

Dans un marché sans tendance, le comportement de l’ADV aux bornes du range suggèrera ou non une possible sortie de congestion.
Une hausse de l’ADV sous la résistance (accumulation) évoquera une possible sortie par le haut. Inversement, une baisse de l’ADV sur le support (distribution) peut signifier une sortie par le bas.
Excel : 6 colonnes de CY à DD

Constantes : DB3= 5, DC3=15
CY : CLV
=ABS((SI(ESTERREUR(((E10970-D10970)-(C10970-E10970))/(2*(C10970-D10970)));0 ;((E10970-D10970)-(C10970-E10970))/(2*(C10970-D10970)))))
CZ : Var
=SI(G10970 > =0;F10970*CY10970;-1*F10970*CY10970)
DA : ADVol
=DA10969+CZ10970
DB : mma5AdVol
=MOYENNE(DECALER(DA10970;-$DB$3+1;0):DA10970)
DC : mma15AdVol
=MOYENNE(DECALER(DA10970;-$DC$3+1;0):DA10970)
DD : ADVol_sgn
=SI(DB10970 > DB10969;1;0)
NB : la mma15 ne sert qu’à la comparaison visuelle sur le graphe