((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajoute les commentaires des analystes aux paragraphes 5, 9 et 10; les commentaires des cadres de l'entreprise au paragraphe 3) par Seher Dareen
Sunoco SUN.N a déclaré lundi qu'il allait acquérir l'opérateur de stockage de carburants et de pipelines NuStar Energy NS.N dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 7,3 milliards de dollars, dette comprise, alors qu'il tente de diversifier son activité principale au-delà de la distribution de carburants.
Les actionnaires de NuStar recevront 0,400 action Sunoco pour chaque unité NuStar qu'ils détiennent, ce qui valorise les actions Sunoco à 23,78 dollars. Cela représente une prime de 31,9 % par rapport au dernier cours de clôture de NuStar.
"Le fait d'avoir une activité de distribution de carburant permet de conserver des actifs intermédiaires pleins, et souvent ces actifs fournissent une base pour une croissance supplémentaire et des synergies d'approvisionnement", ont déclaré les dirigeants de Sunoco lors d'un appel téléphonique.
L'opération, qui a été approuvée par les deux conseils d'administration, permettra à Sunoco d'accéder aux installations de transport et de stockage de NuStar, y compris un portefeuille d'environ 9 500 miles de pipeline et 63 terminaux.
NuStar fournira une exposition aux terminaux et pipelines de brut, aux terminaux et pipelines de produits raffinés, à un grand pipeline d'ammoniac, et une exposition à la côte ouest et au Midwest, a déclaré Michael Ruggirello, analyste chez Fitch.
Sunoco, basée à Dallas, est une filiale de l'opérateur américain de pipelines Energy Transfer ET.N , contrôlé par le milliardaire Kelcy Warren.
Les actions de Sunoco ont baissé de 5,1 %, tandis que celles de NuStar ont augmenté de près de 17 %.
Les entreprises ont annoncé des économies de coûts de 150 millions de dollars au cours de la troisième année suivant la conclusion de l'accord, prévue pour le deuxième trimestre de 2024.
"La transaction(Sunoco's) représente un changement de stratégie transformateur, à notre avis, vers une société midstream plus diversifiée et verticalement intégrée", ont déclaré les analystes de J.P. Morgan, en soulignant les actifs de pipeline et de stockage de brut que la société obtiendrait de NuStar.
"Nous ne serions pas surpris de voir Energy Transfer rester discret sur les fusions et acquisitions jusqu'à ce que cet accord soit conclu
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