Crédit agricole Assurances émet E750 mlns de dette perpétuelle

information fournie par Reuters •15/10/2014 à 11:11

    PARIS, 15 octobre (Reuters) - Crédit agricole Assurances, 
filiale d'assurance du Crédit agricole SA  CAGR.PA , a annoncé 
mercredi avoir placé auprès d'investisseurs institutionnels un 
emprunt obligataire perpétuel de 750 millions d'euros. 
    Cette opération est destinée à adapter les ressources 
financières et la structure du capital du groupe bancaire aux 
nouvelles normes de solvabilité financière liées aux 
réglementations de Bâle 3 pour le secteur bancaire et de 
Solvabilité 2 pour l'assurance. 
    Crédit agricole Assurances indique que cet emprunt 
obligataire, d'un taux fixe de 4,5% jusqu'en octobre 2025 et 
révisable après cette date, servira notamment à financer le  
remboursement des titres de dettes intra-groupe, c'est-à-dire 
souscrites par Crédit agricole SA, le véhicule coté du groupe 
Crédit agricole. 
    "Nous sommes dans une opération qui consiste pour nous à 
aller chercher sur le marché de la dette hybride qui va venir 
renforcer nos fonds propres et éviter d'augmenter la 
consommation de ratio 'tier one' que nous représentons pour 
Crédit agricole SA ", a expliqué à Reuters Jérôme Grivet, le 
directeur général de Crédit agricole Assurances. 
    "Il est économiquement plus efficace pour Crédit agricole 
Assurances d'aller chercher à l'extérieur des investisseurs qui 
viennent remplacer Crédit agricole S.A. pour cette dette 
hybride", poursuit le dirigeant. "Il n'y a pas de modification 
substantielle dans la structure de notre bilan." 
    Jérôme Grivet assure dans le même temps que l'émission 
obligataire ne s'inscrivait pas dans la perspective de la revue 
des actifs bancaires que va mener la Banque centrale européenne. 
    Crédit agricole Assurances, qui émet pour la première fois 
sur le marché de la dette perpétuelle, prévoit d'émettre 
d'autres emprunts auprès des investisseurs. 
    "Nous reviendrons sur le marché", explique le directeur 
général de Crédit agricole Assurances. "Je ne sais pas à quelle 
échéance mais nous reviendrons sur le marché."  
 
 (Matthieu Protard et Leigh Thomas, édité par Jean-Michel Bélot)