Il y avait bien quelque chose avec Serafini :
Article du 15/12/2020 :
"Dans sa nouvelle attaque (sur cinq pages au total), Muddy Waters somme également l'entreprise d'expliquer l'acquisition du solde du capital des sociétés Business Solutions Italia Srl et Business Remote Solutions Italia Srl (BSI et BRSI) auprès de Francesco Serafini (vice-président du conseil de surveillance) via sa holding F2LInvest. De plus, selon le fonds, Solutions 30 a ensuite revendu la totalité du capital de BSI et BRSI deux mois plus tard, pour un prix deux fois moins cher que la valorisation d'achat, à une autre partie liée."
Article du 23/12/2020 :
"Autre interrogation : les conditions du rachat, puis de la vente de deux sociétés (BSI et BRSI), dans lesquelles l'un des membres du conseil de surveillance, Francesco Serafini, détenait des intérêts. Alors qu'il a joué le rôle d'intermédiaire lors de l'acquisition de 10 % de ces sociétés par Solutions 30, celles-ci auraient été largement survalorisées. L'acquisition de CPCP aurait, elle aussi, été comptabilisée dans les comptes à un prix supérieur à celui enregistré par le vendeur."
Dans le rapport de Kling :
"Nos conclusions concernant les allégations en lien avec les sociétés Business Solutions Italia
S.r.l. (ci-après, « BSI ») et Business Remote Solutions Italia S.r.l. (ci-après, « BRSI ») que la
société Solutions 30 Italia S.r.l. (ci-après, « S30 Italia »), filiale à 100% de S30, a créé au mois
de janvier 2018, pour mettre en œuvre un contrat de prestation de services signé avec le groupe
DXC, avant de les céder au mois doctobre 2019, sarticule autour de trois points.
En premier lieu, notre analyse des documents juridiques relatifs à la cession de BSI et BRSI
confirme que S30 et la société F2Linvest, détenue par M. SERAFINI, membre du conseil de
surveillance de S30, ont cédé leurs participations dans BSI et BRSI, à quelques jours
dintervalle au mois doctobre 2019, sur la base dune valorisation globale de BSI et BRSI
respectivement de 2,2 m€ et 4,3 m€.
Les documents qui nous ont été transmis à notre demande par S30 ne font pas apparaître que :
un pacte dactionnaires avait été signé entre S30 Italia et F2Linvest, alors quun tel
document aurait, dans labsolu, pu comporter des clauses permettant daligner leur intérêt
en cas de sortie de S30 Italia du capital de BSI et BRSI ;
F2Linvest disposait dun pouvoir de négociation justifiant quil bénéficie dune base de
valorisation de ses actions BSI et BRSI supérieure à celle obtenue par S30 Italia.
En deuxième lieu, nous constatons que le montant de la plus-value liée à la cession de BSI et
BRSI savère supérieure dans les comptes consolidés de S30 établis selon le référentiel IFRS
que dans les comptes sociaux de S30 Italia établis selon le référentiel comptable italien, du fait
de différences dans les traitements comptables applicables dans ces deux référentiels.
Cabinet Didier KLING Page 9/14
En dernier lieu, nous avons été en mesure de retracer lensemble des flux entre S30 Italia, BSI,
BRSI et la société Steel Telecom, qui a acquis BSI et BRSI, tant en ce qui concerne le paiement
du prix dacquisition de BSI et BRSI par Steel Telecom, quen ce qui concerne les emprunts
effectués par S30 Italia auprès de BSI et BRSI et leur remboursement, qui sest achevé au cours
de lannée 2020.
Plus spécifiquement, nos analyses :
font apparaître que BSI et BRSI disposaient dune trésorerie importante, résultant des
particularités des contrats de reprise de branches dactivité quelles avaient conclus avec le
groupe DXC, quelles pouvaient donc prêter temporairement à S30 Italia ;
permettent de rationaliser la variation de trésorerie enregistrée par S30 Italia entre le 31
décembre 2018 et le 31 décembre 2019 (+1.244 k€)"
Et les comptes n'ont pas été certifiés par EY à cause de documents relatifs "aux parties liées" et des transactions de "membres de la direction":
"Dans ce contexte, nous navons pas pu recueillir des éléments probants suffisants et appropriés justifiant la nature, la substance, la valeur et la conformité avec les lois et règlements de certaines transactions réalisées par le Groupe et déterminer si ces transactions ont été conclues avec des parties liées y compris les membres de la direction"
Je me dit qu'il y a peut-être un lien 😅
