RALLYE : Maillon faible | page 2

ceviche

29 juin 2018 •00:35

MARC008 La croissance organique c'est la croissance de l'activité à périmètre constant. Tenez compte de l'évolution du parc de magasins et vous aurez une croissance beaucoup moins flatteuse.
Vous retenez l'EBE je veux bien mais prenez le REX et regardez le différentiel.

Ytre123

29 juin 2018 •11:40

Vous vous trompez de débat; le seul enjeu majeur à date pour les fonds et analystes, c'est la dette de Rallye et de Casino
Les enseignes du groupe ne sont pas en péril; les résultats d'exploitation sont redevenus positifs et en croissance depuis deux ans; il y a toujours eu et y aura toujours de la concurrence; les enseignes du groupe sont plutôt en avance désormais dans l'adaptation commerciale : proximité, @commerce, digital, bio, local et pour le Brésil vente en gros
Quand à Cdiscount, sa valeur est une évidence, même si sa rentabilité est nulle; c'est une activité en phase d'investissement et de prise de pdm, pas à maturité ni en phase de revente

M6649783

29 juin 2018 •12:10

on est en phase Ytres123,
as tu un objectif de cours à ce jour ?
un premier retour à 43 me ferait bien souffler avant d'anticiper un objectif plus ambitieux sur un retour en grâce du secteur

Ytre123

29 juin 2018 •22:18

37 puis 43 puis ... dépendra des annonces sur les résultats Fr et Groupe et cessions en France 1,5mds et VV 0,8mds
50 en fin d'années ne me paraitrait pas anormal si le news flow positif se cumule

ceviche

01 juillet 2018 •09:33

Les cessions n'auront aucun impact car elles sont intégrées en fair value et je doute qu'une prime significative apparaisse. Cela aura un petit effet + pour Casino et un effet - pour Rallye car l'ANR restera nul post-opération avec moins d'actifs à valoriser.

LBASTIE

01 juillet 2018 •10:21

Via varejo ne sera pas vendu et sans doute réintégré. La boîte va bien en forte croissance retour au profit. Si la coupe du monde ne se passe pas trop mal pour le Brésil quelques millions de télévision en plus pour VV. La dette de VV est quasiment inexistante et celle de GPA très basse. Faites vos recherches sur les pages investisseurs des deux sociétés ci-dessus nommées

Ytre123

02 juillet 2018 •11:34

d'accord avec Ceviche, les cessions allègent la dette de Casino et améliore son profil crédit ce qui devrait faire aussi baisser ses frais financiers significativement, donc impact positif sur Casino; mais ANR effectivement inchangé mais avec moins d'actif immobililier au bilan et dette Rally toujours abyssale donc impact neutre à négatif pour cette dernière

Ytre123

02 septembre 2019 •16:51

il y a 15 mois j'étais négatif sur Rallye pour cause de dettes dans Casino et Rallye
je suis désormais positif au vu des mesures prises :
- fort désendettement de Casino France
- cessions de 2,5mds : immo France, Vindemia, Mercialys - réalisé à 90% à ce jour
- cessions activités déficitaires (ce qui compense les loyers en + des immos cédées = - dettes à ROC constant)
- cessions supplémentaires de 2mds, sans doute hypers et discount qui ne rapporte rien mais immobilise beaucoup de tréso - Cash dont l'utilisation n'est pas encore précisé... Création de valeur évoquée...
- réorganisation Latam qui va faire ressortir de la valeur boursière de cet actif et + au besoin

M3441973

02 septembre 2019 •16:55

Ça va couler ...
Ce n est qu une question de temps

roger.he

02 septembre 2019 •17:16

La distribution de bouffe ça marche toujours et puis JCN a réagit concrète et vite target 9e mini bien sûr...pas demain!!! Perso 900 t pru 3,4 elle re baisse je charge le 6/4