✅ CHECKLIST MACRO À RELIRE CHAQUE SEMAINE (VERSION TEXTE)
1. Taux et courbe des obligations US
Chaque semaine, vérifie si les taux à long terme (notamment le 10 ans US) restent inférieurs au taux directeur de la Fed.
➡️ Si oui, la courbe des taux est inversée : c’est souvent le signe précurseur d’une récession.
Action : prudence sur les actions, surtout les cycliques ; favoriser liquidités, or ou obligations de très courte durée.
2. Le dollar (indice DXY)
Observe si le dollar se renforce ou se déprécie.
➡️ Une baisse rapide du dollar peut indiquer une perte de confiance mondiale dans les États-Unis (surtout s’il y a simultanément une fuite vers l’or ou d’autres devises).
Action : envisager une diversification en devises refuges (franc suisse, or, parfois bitcoin), surtout si tu as des actifs libellés en dollars.
3. Inflation américaine (CPI / Core PCE)
Chaque mois (et parfois par anticipation), surveille les chiffres d’inflation.
➡️ Si l’inflation redémarre alors que la Fed parle de baisse des taux, c’est un signal de fragilité du système monétaire.
Action : se méfier des valeurs sensibles aux taux (tech, immobilier), être sélectif sur les actions.
4. Comportement des marchés actions
Observe la tendance générale des grands indices (S&P 500, Nasdaq).
➡️ Une correction brutale ou une forte hausse du VIX (indice de la peur) signale une nervosité, voire une panique à venir.
Action : prendre des bénéfices si les marchés montent sans raison fondamentale, garder du cash disponible pour les replis.
5. Données macro de l’économie réelle US
Chaque semaine, regarde les indicateurs d’activité comme l’ISM (manufacturier et services), les chiffres de l’emploi, les ventes au détail.
➡️ Une série de données faibles confirme un ralentissement économique.
Action : réduire les investissements dans les secteurs cycliques (industrie, consommation discrétionnaire), renforcer les valeurs défensives (santé, utilities, alimentation).
6. La demande pour la dette américaine
Regarde les résultats des enchères de bons du Trésor US : si les investisseurs boudent la dette US, les taux doivent monter pour compenser.
➡️ Cela indique un stress sur le marché de la dette, potentiellement explosif si ça se répète.
Action : éviter d’acheter des obligations longues, rester sur des échéances très courtes ou se protéger via l’or ou des couvertures.
7. Signaux de stress bancaire ou de liquidité
Sois attentif aux rumeurs ou événements concernant les banques régionales US, les fonds spéculatifs en difficulté, ou des pics de spreads de crédit.
➡️ Un stress bancaire peut précéder un krach généralisé.
Action : réduire ton exposition à la dette privée risquée et renforcer la qualité du portefeuille.
8. Risques géopolitiques
Suivre les tensions majeures : Ukraine, Taïwan, Iran, Mer Rouge, élections US, etc.
➡️ Un incident peut déclencher un choc instantané sur les marchés.
Action : conserver une part d’actifs anti-crise (or, énergie, valeurs refuges).
9. Croissance mondiale et commerce international
Vérifie les données PMI (activité économique) en Chine, Europe, USA.
➡️ Si tout le monde ralentit en même temps, la récession est mondiale.
Action : réduire les expositions aux économies les plus faibles, se repositionner sur des zones plus résilientes ou décorrélées.
10. Sentiment du marché (psychologie collective)
Regarde des indicateurs comme l’AAII (sentiment des investisseurs), le Fear & Greed Index, ou simplement l’ambiance générale dans les médias financiers.
➡️ Trop d’euphorie = signal de vente. Trop de panique = opportunité d’achat.
Action : jouer à contre-courant si tu es expérimenté, sinon rester zen et garder un cap clair.
🔁 Rythme hebdo conseillé :
Lundi : regard rapide sur les taux, le dollar, les marchés asiatiques, ouverture US.
Mercredi/Jeudi : intégrer les données macro publiées (inflation, emploi, ISM…).
Vendredi soir : analyse de la semaine, voir si des signaux se renforcent ou s’annulent. Ajuster ou non ton allocation en fonction.
