Les dividendes des entreprises mondiales atteindront le niveau record de 1,66 trillion de dollars en 2023

information fournie par Reuters •13/03/2024 à 01:01

Les dividendes des entreprises
ont atteint un niveau record de 1,66 trillion de dollars en
2023, les versements records des banques contribuant à la moitié
de la croissance, selon un rapport publié mercredi.
 Au niveau mondial, 86 % des sociétés cotées en bourse ont
augmenté leurs dividendes ou les ont maintenus, selon le rapport
trimestriel Janus Henderson Global Dividend Index (JHGDI), qui
prévoit également que les versements de dividendes atteindront
un nouveau record de 1,72 trillion de dollars cette année.
 Les plus gros payeurs de dividendes au monde en 2023 sont
Microsoft  MSFT.O , suivi d'Apple  AAPL.O  et d'Exxon Mobil
 XOM .
 La valeur totale des dividendes des entreprises est passée de
1,57 trillion de dollars en 2022 avec une croissance
sous-jacente - qui tient compte des mouvements de change, des
dividendes spéciaux, des changements de calendrier et des
changements d'indice - de 5 % à partir de 2022, a déclaré le
gestionnaire d'actifs britannique Janus Henderson.
 "Les flux de trésorerie des entreprises dans la plupart des
secteurs sont restés solides, ce qui a fourni une grande
puissance de feu pour les dividendes et les rachats d'actions",
a déclaré Ben Lofthouse, responsable des revenus d'actions
mondiales chez Janus Henderson.
     Selon les données du LSEG, la croissance des bénéfices pour
le S&P 500 au quatrième trimestre 2023 devrait s'établir à 9 %
en glissement annuel.
 Les taux d'intérêt élevés ont stimulé les marges bancaires et
les banques ont versé un montant record de 220 milliards de
dollars aux actionnaires en 2023, soit une hausse sous-jacente
de 15 % par rapport à 2022 et la poursuite d'un rebond après le
gel des paiements bancaires pendant la pandémie.
     L'impact positif de l'augmentation des dividendes bancaires
a été presque entièrement compensé par des réductions dans le
secteur minier, selon le rapport, car la baisse des prix des
matières premières a pesé sur les bénéfices de l'industrie
minière.
 Les réductions considérables des dividendes de cinq grandes
entreprises - les mineurs BHP  BHP.AX  et Rio Tinto  RIO.L 
ainsi que Petrobras  PETR4.SA , Intel  INTC.O  et AT&T  T.N  -
ont réduit le taux de croissance sous-jacent des dividendes
mondiaux en 2023 de 2 points de pourcentage.
 "Au-delà de ces deux secteurs (banking et mining), dont
l'impact a été exceptionnellement important, nous avons constaté
une croissance encourageante dans des secteurs aussi variés que
les véhicules, les services publics, les logiciels,
l'alimentation et l'ingénierie, ce qui démontre l'importance
d'un portefeuille diversifié", indique le rapport. 
 Sur le plan géographique, l'Europe (, à l'exclusion du
Royaume-Uni), a été le principal moteur de la croissance,
contribuant aux deux cinquièmes de l'augmentation mondiale, les
versements ayant augmenté de 10,4 % sur une base sous-jacente
pour atteindre 300,7 milliards de dollars. 
 Le Japon a également été l'un des principaux contributeurs,
même si la faiblesse du yen a quelque peu tempéré cette
progression, selon le rapport.
 Si les États-Unis ont apporté la contribution la plus
importante à la croissance mondiale des dividendes en raison de
leur taille, leur taux de croissance de 5,1 % est conforme à la
moyenne mondiale. 
 Les dividendes des marchés émergents sont restés stables sur
une base sous-jacente, Janus Henderson soulignant les fortes
réductions au Brésil et la croissance terne en Chine. 
 Janus Henderson prévoit une nouvelle croissance de 5 % des
dividendes des entreprises cette année, pour atteindre 1,72
trillion de dollars. 
 Même si l'augmentation rapide des dividendes bancaires est
susceptible de ralentir, les baisses rapides du secteur minier
pourraient également avoir moins d'impact, a déclaré M.
Lofthouse.
 "Les prix de l'énergie restent fermes, de sorte que les
dividendes pétroliers semblent bien soutenus, et les grands
secteurs défensifs tels que la santé, l'alimentation et les
biens de consommation de base devraient continuer à progresser
régulièrement."