(Ajout de détails et mise à jour des actions) par Jason Hovet
Le fabricant d'armes tchèque Colt CZ Group CZG.PR a fait une offre de fusion en numéraire et en actions à Vista Outdoor VSTO.N , valorisant les actions du groupe américain d'articles de sport et de plein air à une prime de 16%.
L'opération s'inscrit dans le cadre de la vente prévue par Vista de son activité d'articles de sport à la société privée tchèque Czechoslovak Group (CSG), annoncée en octobre dans le cadre d'une transaction de 1,91 milliard de dollars .
L'offre de Colt CZ valorise Vista à environ 1,7 milliard de dollars, selon les calculs de Reuters.
Vista a déclaré dans un communiqué qu'elle n'avait pris aucune décision concernant la proposition de 30 dollars par action , supérieure à son dernier cours de clôture d'environ 25,75 dollars, mais inférieure à un sommet de 33,78 dollars atteint en septembre pour l'année 2023.
Colt CZ a déclaré qu'il proposait de maintenir l'entreprise ensemble, en abandonnant les plans de séparation de Vista pour le moment.
"L'opinion du marché sur la transaction du groupe tchécoslovaque était claire dans sa réaction à l'annonce, ce qui a entraîné une chute rapide du prix de l'action (Vista) le 16 octobre 2023", a déclaré Colt CZ dans une lettre adressée au conseil d'administration de Vista et publiée sur son site Web mercredi en fin de journée.
"Nous maintiendrions la société ensemble, ce qui permettrait aux actionnaires actuels de Vista de continuer à profiter de la hausse du cours de l'action, le 'New Vista' conservant sa cotation aux États-Unis"
L'offre de Colt CZ implique un nouveau financement de 900 millions de dollars, dont 600 millions de dollars de nouvelles actions émises au prix de la transaction et 300 millions de dollars de dettes. Colt CZ a ajouté qu'elle bénéficiait déjà d'un soutien solide de la part de ses prêteurs.
Selon les analystes, un rachat d'actions après la clôture de la transaction permettrait de compenser la dilution des actions. Les actionnaires de Vista détiendraient environ 55 % de la nouvelle société dans le cadre de l'opération, a déclaré Colt CZ.
Vista a déclaré qu'elle examinerait la proposition de Colt CZ, mais qu'elle n'avait pas modifié sa recommandation concernant l'opération CSG.
"Les actionnaires de Vista Outdoor n'ont pas besoin de prendre des mesures à ce stade", a déclaré l'entreprise.
CSG s'est refusé à tout commentaire.
Lors de l'annonce de la vente de son activité de produits sportifs le 16 octobre, Vista a également revu à la baisse ses prévisions de ventes pour l'ensemble de l'année.
Colt CZ, ainsi qu'un actionnaire majoritaire et son président, ont acquis ensemble plus de 5 % des actions de Vista, ont-ils annoncé en octobre.
Le groupe tchèque a acquis la marque d'armes à feu américaine Colt en 2021.
Colt CZ a déclaré jeudi que son bénéfice ajusté sur neuf mois avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda) a chuté de 17,3 % en glissement annuel à 1,9 milliard de couronnes (84,8 millions de dollars), la reprise du marché commercial américain ayant été plus lente que prévu.
Les actions de Colt CZ ont chuté d'environ 3 % à l'ouverture de la bourse de Prague jeudi, mais se sont redressées pour s'échanger à près de 1 % plus haut à 1053 GMT.
(1 $ = 22,4040 couronnes tchèques)
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