La FDJ valorisée jusqu'à €3,8 mds pour son entrée en Bourse

information fournie par Reuters •06/11/2019 à 23:14

    * La fourchette de prix fixée entre 16,50 et 19,90 euros
    * La FDJ est ainsi valorisée entre €3,15 et €3,8 mds
    * L'Etat prévoit de céder 50%, pourrait récolter jusqu'à
€1,7 md
    * Jusqu'à un tiers des actions réservées aux particuliers-Le
Maire

 (Actualisé avec prospectus de l'opération)
    PARIS, 6 novembre (Reuters) - La Française des Jeux (FDJ)
pourrait être valorisée jusqu'à 3,8 milliards d'euros dans le
cadre de son introduction en Bourse programmée pour le 21
novembre, peut-on lire dans le prospectus de l'opération mis en
ligne mercredi soir.
    Premier actionnaire de la loterie nationale avec 72% du
capital, l'Etat français, pourrait engranger entre 1,2 et 1,7
milliard d'euros, en ramenant sa part à 20%.
    Au terme d'une série de présentations aux investisseurs qui
ont affiché leur appétit pour la loterie nationale, la
fourchette de prix a été établie entre 16,50 et 19,90 euros,
valorisant la loterie nationale entre 3,15 et 3,8 milliards
d'euros, au-dessus d'estimations initiales.
    Il s'agit de la plus importante introduction en Bourse en
France depuis la mise en Bourse début octobre du spécialiste
français de l'emballage en verre Verallia  VRLA.PA  qui a permis
de lever 888 millions d'euros. 
    Le coup d'envoi de la souscription sera donné jeudi et
s'achèvera le 19 novembre à 20 heures pour les particuliers.
    Jusqu'à un tiers des actions mises en Bourse seront réservés
aux particuliers, a déclaré le ministre de l'Economie Bruno Le
Maire dans un entretien au Parisien.
    Pour ces derniers, le risque est "mesuré", considère Bruno
Le Maire. "La FDJ a une croissance dynamique et les chiffres de
la consommation de jeux en France sont en augmentation
régulière", souligne-t-il.
    
    CONTEXTE DIFFICILE POUR LES INTRODUCTIONS EN BOURSE
    La mise en Bourse de la FDJ, quatrième loterie mondiale et
numéro deux européenne, fait figure de test pour le
gouvernement. Elle intervient dans un contexte chahuté pour les
cotations en Europe face à des investisseurs rendus fébriles par
les craintes d'un ralentissement mondial, le Brexit et la
bataille commerciale entre la Chine et les Etats-Unis.
    L'opérateur de jeux d'argent et de paris sportifs en ligne,
qui a enregistré une croissance des mises de 5% en moyenne sur
les 25 dernières années, espère attirer les investisseurs grâce
à une politique de dividende généreuse prévoyant une
redistribution de 80% du résultat net à compter de 2020.
    Pour séduire les particuliers, l'opération prévoit qu'ils
bénéficient d'une action gratuite pour 10 actions achetées si
celles-ci sont conservées 18 mois. Une décote de 2% sur le prix
de l'action leur sera par ailleurs appliquée.
    Si elle réussit, la cotation de la FDJ pourrait également
ouvrir la voie à d'autres privatisations, dont celle d'ADP
 ADP.PA (ex-Aéroports de Paris) également approuvée dans le
cadre de la loi Pacte mais pour l'instant gelée dans l'attente
des résultats d'un référendum d'initiative partagée.
    Le produit de ces opérations a vocation à alimenter un fonds
pour l'innovation doté de 10 milliards d'euros et à participer
au désendettement du pays.
    
    Le prospectus de l'opération :
    https://bit.ly/2JV5wBZ

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Le prospectus de l'opération :    https://bit.ly/2JV5wBZ
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 (Gwénaelle Barzic, édité par Nicolas Delame)