GSK va racheter la biotech Tesaro (oncologie) pour $5,1 mds

information fournie par Reuters •03/12/2018 à 16:27

    LONDRES, 3 décembre (Reuters) - GlaxoSmithKline  GSK.L  a
accepté de débourser 5,1 milliards de dollars (4,5 milliards
d'euros) pour racheter la biotech américaine Tesaro  TSRO.O ,
spécialisée dans l'oncologie.
    Le groupe pharmaceutique britannique a entrepris de
rationaliser son portefeuille et vient de s'entendre avec
Unilever  ULVR.L  UNc.AS  pour lui vendre son lait malté
Horlicks et d'autres produits de nutrition très présents en Inde
pour 3,3 milliards d'euros.  
    GSK va débourser 75 dollars par action pour acheter Tesaro,
ce qui représente une prime de 110% par rapport à la moyenne du
cours de Bourse de la société sur les 30 derniers jours, un prix
qui fait chuter le titre GSK à la Bourse de Londres (-7% en
milieu d'après-midi).
    GSK a précisé que la transaction, qui devrait être finalisée
au premier trimestre 2019, pèserait sur son bénéfice ajusté dans
une fourchette de 5% à moins de 10% pendant les deux premières
années mais que l'acquisition devrait être relutive d'ici 2022.
    Ce rachat permet à GSK de mettre la main sur le Zejula, un
produit déjà commercialisé contre le cancer des ovaires qui
appartient à la nouvelle classe de médicaments anticancéreux
prometteurs appelés des inhibiteurs de l'enzyme PARP
(poly ADP-ribose  polymérase).
    AstraZeneca  AZN.L  commercialise un produit concurrent, le
Lynparza.
    Les ventes du Zejula dans son indication actuelle de
traitement d'entretien des patientes atteintes d'un cancer de
l'ovaire ont représenté 166 millions de dollars pour les neuf
mois à fin septembre 2018.
    Pour GSK, l'extension du Zejula à d'autres indications
thérapeutiques sera un critère important pour justifier le prix
payé pour l'ajouter à son portefeuille.
    GSK a pris du retard par rapport à ses concurrents ces
dernières années en matière de 'blockbusters', ces médicaments
phares qui génèrent plus d'un milliard de dollars de chiffre
d'affaires annuel. 
    Les ventes du Zejula pourraient atteindre ce niveau d'ici
2023, selon des données de Refinitv basées sur des projections
d'analystes du secteur pharmaceutique.
    GSK a embauché en avril Kevin Sin, un spécialiste de
l'oncologie et des M&A venu de Genentech, filiale du laboratoire
suisse Roche  ROG.S  et a dit à cette occasion qu'il voulait
accélérer son programme d'acquisitions.
    

 (Ben Hirschler, Dominique Rodriguez pour le service français,
édité par Catherine Mallebay-Vacqueur)