Avid Bioservices plonge après l'émission d'une obligation convertible de 160 millions de dollars

information fournie par Reuters •07/03/2024 à 14:38

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

7 mars - ** Les actions d'Avid Bioservices CDMO.O plongent de 32,4 % en pré-marché à 5,94 $, leur plus bas niveau depuis le 8 janvier, après que le fabricant de médicaments à façon a fixé le prix de son offre d'obligations convertibles

** La société a annoncé en fin de semaine une offre privée de 160 millions de dollars d'obligations convertibles à 7 % (CBs) à échéance 2029

** Le prix de conversion initial de 9,89 $ représente une prime de 12,5 % par rapport à la dernière clôture de l'action

** La société prévoit d'utiliser le produit net de l'offre pour racheter une partie de ses obligations échangeables à 1,25 % échéant en 2026

** Avid a également publié en fin de semaine des résultats préliminaires pour le troisième trimestre fiscal, dont un chiffre d'affaires de 33,8 millions de dollars, en baisse de 11 % par rapport à l'année précédente, et a maintenu ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année fiscale 24 de 137 à 147 millions de dollars

** Les OC sont des titres qui peuvent être convertis en actions ou en espèces si certaines conditions sont remplies

** Avec cette offre, Avid rejoint une série d'entreprises qui lèvent des capitaux dans des transactions CB , dans un contexte de taux plus élevés pour longtemps et alors que les entreprises cherchent à refinancer les échéances de la dette à court terme

** Les actions CDMO ont chuté de 45 % au cours de l'année écoulée jusqu'à la clôture de mercredi, pour une capitalisation boursière d'environ 556 millions de dollars, selon les données du LSEG