SOLUTIONS 30 : Ce que Alexanalyste ne comprend pas c est que c est moins mauvais

gabierre

04 avril 2024 •15:58

2024 sera encore une année difficile avec la montée en charge,tous l,es ans ce sont des charges exceptionnelles 😂

M2293042

04 avril 2024 •16:06

En tout cas, la montée en charge continue et croissante des charges (Below EBITDA) est bien réelle, c'est un fait comme dirait un forumer bien connu depuis peu sur le titre 😂

gabierre

04 avril 2024 •16:08

C est parti pour des années de charge…. 

Titus1961

04 avril 2024 •16:12

Pas prêt de retrouver mes billes 😡😡😡

Alexanalyste

04 avril 2024 •17:32

Ce que toi tu ne comprends pas, c'est que :

1/ ce n'est une nouvelle pour personne que 2023 ait un Résultat Net négatif.
C'était prévisible et prévu depuis qu'on savait que S1 avait -14M de RN. 
Donc intégré dans le cours.
Dire aujourd'hui "ohlala 2023 est négatif ca ne va pas", c'est enfoncer une porte ouverte (ou essayer de faire peur aux petits porteurs).

2/ ce qui compte concrètement, c'est l'amélioration du business de S30 sur S2 2023, qui en l'occurence est FACTUELLEMENT là.
Et donc la faisabilité d'un retour à un RN POSITIF. Qui est quasiment acté pour S1 2024.

Depuis fin 2022 tout s’améliore: le résultat net sur les semestres S2 2022 à S2 2023 a fait: -38M > -14M > -8M. L’ebitda: +17M > +27M > +47M. Le résultat Opérationnel est POSITIF sur S2 2023 (une première depuis 5 semestres d’affilé!). Le CA France est stable depuis 3 semestres d’affilée à 200M et l’Etbida France monte non stop: +2M > +16M > +20M. Le Benelux est revenu à une marge de 13% et son CA a beaucoup monté: +123M > +180M > +201M. La marge globale monte fortement: +3.7% > +5.3% > +8.7% ! Elle dépasse même la marge de son concurrent SPIE (à 6.7%) qui est valorisé x10 l’ebitda (contre x3.7 actuellement pour S30). Surtout : le résultat 2023 est négatif à cause de charges EXCEPTIONNELLES temporaires: couts de restructuration pour réduire les couts en France (en 2022+2023), provisions pour l’Allemagne, et cout pour rachat d’entreprises pour continuer à croitre.


3/ votre rhétorique sur la hausse de l'endettement est franchement navrante.
Factuellement aussi : vous ne dites JAMAIS que S30 emprunte du cash pour RACHETER des entreprises. Ce qui lui permet de croitre son business sur le long terme. 
Son endettement est aussi totalement controlé et en fait faible pour une entreprise. Avoir un ratio d'endettement 1/1 par rapport à son ebitda, c'est peu ! Et en + sa tréso couvre sa dette : ils pourraient décider à tout moment de rembourser toute la dette avec la tréso et basta : S30 aurait un business très rentable avec 75M d'ebitda sans intéret à rembourser et un Resultat Net immédiatement positif.

Aucun sens de pointer la dette du doigt donc. Ca ne fait que montrer que vous ne maitrisez pas les principes financiers de base d'une entreprise.

gabierre

04 avril 2024 •18:49

C est sur que toi Alex tu sais mieux que le marché …. Si c était bon on aurait fait +15-20% aujourd hui et non -13%…. Faut vivre dans la réalité et non dans le rêve …. Ils ont tous baissé leurs objectifs de cours aujourd hui…..et c est logique .

Frake

04 avril 2024 •19:05

Surtout avec une forte croissance du CA !

Une société de service ne doit pas sortir un RN négatif, pas définition.
Sinon ça prouve soit que c’est mal géré, soit que c’est pas viable sur le lt.

Frake

04 avril 2024 •19:06

*par

Captain_Igloo

04 avril 2024 •19:10

Frake 
A l'inverse c'est mal géré, car les charges fixes devraient être au minimum amorties par la hausse du CA. Un petit éclairage sur les pratiques du fran gin en Italie serait pleine d'enseignement 

Captain_Igloo

04 avril 2024 •19:12

Gabierre
Avec des excellents résultats, le marché n'a pas apprécié. C'est certainement qu'ils ne possèdent pas la super calculette de notre pro😂