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Certains disent 2026-2027 mais c est bien trop loin pour le marché …. il y a beaucoup de promesses mais à chaque fois ça ne se traduit pas dans les résultats ,Fortis met juste l accent sur l’augmentation du CA mais les autres chiffres sont mauvais,Freecashflow et résultat net négatif,la société ne gagne pas d argent malgré des hausses de CA donc problème de rentabilité du businessmodel…..
04 mars 2024•14:58
T'es sérieux ?
04 mars 2024•15:17
Une societe qui ne fait pas du bon résultat net est loin d’être fantastique contrairement a ce que certains pensent ……
04 mars 2024•15:18
À chaque fois ,on dit forte amélioration mais les semestres se suivent et se ressemblent …..Juste le ÇA augmente sans faire de bénéfice…..
04 mars 2024•15:20
quand tu passes de -50 millions à, disons, -20 millions......c'est une forte amélioration de la rentabilité dans le langage S30 😂
C'est le concepte de la rentabilité négative qui est de moins en moins négative.
04 mars 2024•15:59
"Je pense que ce n'est pas encore pour cette année, alors quand ?" : Son nom l'indique : 2030
04 mars 2024•16:21
A la Saint Glinglin (qui tombe tjrs un 30/02)...en fait personne ne sait et suivant son engagement financier et/ou ses convictions certains te diront très bientôt 0.5 alors que d'autres verraient bien les 4/5 d'ici fin d'année... En fait tant que pas de RN significatif même avec des contrats et un bon CA, çà ne décollera pas. Points positifs, pour le moment, dette maitrisée et surtout pas d'AK/OCA d'annoncées...c'est pour moi le critère à surveiller qui annoncerait une vraie Bérésina (e.g : Véom, Cabasse, MND, Solocal, GECI etc etc...).
04 mars 2024•16:22
Il faut être réaliste, pour moi, les marges ne s'amélioreront pas toutes seules.
C'est pas comme ci attendre une certaine date allait répondre à la question
J'attend des annonces sur la fermeture de certaines filiales, réorganisation stratégique des prestations (abandon des bornes de recharge ou panneaux solaires par éx), renégociation/retrait de certains contrats...
04 mars 2024•16:23
Que dit un basheur à un autre basheur
« que vas tu faire aujourd’hui ?? »
« ben comme d hab je vais passer ma journée sur le forum s30 et toi? »
« ben pareil pour moi j ai rien de mieux à faire de mes journées »
Wwwaoouuu quelle vie trépidante
04 mars 2024•17:32
d'un point de vue objectif :
M Cerdan de Kepler Chevreux à remonté ca cible de 2,12 à 2,40
La moyenne des analystes de Bourso, DeGiro, CA on remonté leur estimation de 3,75 à 4,2
F
acset estime un RN à - 3 millions, c'est quand une amélioration notoire si ca arrive (on vient de -50 mls)
Les estimations pour 2024 sont toutes positives (RN estimé positif)
Les contrats en Allemagne sont très importants et le Bénélux continue à croitre, la marge sur la France et passée de 1% à 7,9 % entre le dernier trimestre 2022 et le premier 2023 , elle devrait être de cet ordre pour le deuxième (quoique FORTIS avait évoqué une saisonnalité dans l'activité).
Presque pas d'endettement et un CA en progression de 16%
Sans Cette histoire de MW elle serait au ciel !
C'est quand même l'action la plus surveillé de SBF 120 et peut être de tous le marché.
Donc 1,5 je ne pense pas , mais il ne faut jurer de rien avec les machines !
Mais même a ce prix là ce n'est pas beaucoup risqué, vu la solidité de l'entreprise.
Mon discours aurait été tout autre si vous aviez acheté vos actions 18 euros ! 🙃
Mais vous pouvez attendre et prendre à la remontée.
Bon trade
04 mars 2024•17:40
Elle était descendu à 1,50 parce que FORTIS a fait le clown et a cru pourvoir jouer avec le marché en laissant croire jusqu'au dernier moment que 2022 allait être sauvé.
Au final : -50 mls de resus
Des mensonges par omission et des phrases alambiquées qui ne voulaient rien dire ont trompé le marché (sauf quelques vieux loups de mer qui savent interpréter les FORTIS dont je ne fais pas partie)
Il a eu la réponse du marché. je ne crois pas qu'il s'y risquera une deuxième fois..
Du moins je l'espère 😂
04 mars 2024•17:46
relisez vous, c est a mourir de rire...
04 mars 2024•17:53
Enfin acheté à 2 et revendre à 4, c'est moins Glamour mais c'est pas non plus .. une mauvaise chose 😂
Faut aimer le risque !
04 mars 2024•17:58
SanPaou
oui, peut-être, mais le souci, qui est soigneusement éludé par tout le monde, c'est : que se passera-t-il lorsque que les contrats en Allemagne et au Bénélux seront terminés à cette date ?
Et oui, c'est ça le problème avec le business model : il faut trouver sans cesse de nouveaux contrats. Et on voit ce qu'il se passe en France avec Linky et la fibre : ça finit toujours pas s'arrêter...
Pas simple pour valoriser ça sur le LT.
Est-ce pour cela que ça baisse depuis octobre 2018 ?
04 mars 2024•18:01
jamais ,cette société est low-cost aucun RN possible perte en Italie France et Espagne
04 mars 2024•18:01
Ca c'est vrai ! faudra être sortie ! Le Buisness Model, c'est la question ! La course au CA pour payer les factures.
Faut entrer et sortir au bon moment mais sur le LT faut du dividende !
04 mars 2024•18:09
L'interêt pour S30 et c'est ce que vise FORTIS, c'est d'être "incontournable" sur les très grands projets, le soucis de son modèle c'est les inter-contrat , qui lui coutent une fortune.
Il n'a plus de boulot en France pourtant , il n'a pas licencié et les équipes continuent d'être payées.
Tu formes des gens , des années , tu ne peux pas les perdre pour un creux d'activités, Tu les gardes, tu les payes , résultat : ils te bouffent ta marge, tu cours .. tu trouves de l'activité .. tu remonte etc..
Si il devient incontournable alors pour l'Europe et des projets de dimension européenne, il intéressera des investisseurs de partenariat pour des activités complémentaires.
CIRCET à bien été vendu très chère !
Voilà ce qui vise FORTIS
Ce n'est que mon avis ..
04 mars 2024•18:11
Mais qui veut son nom associé a celui de Carson Block ??? Ca aussi c'est un soucis d'image !!
05 mars 2024•14:51
PER> à 10 avec un cours de 2€ ; ceux qui la voient à 6, à combien évaluent-ils le CA et surtout la marge nette pour avoir un PER raisonnable ?
05 mars 2024•15:07
Hyacinthe j'ai pas les mêmes chiffres?
PER = 222 MEUR / -52.16MEUR = -4.26
Autrement dit N/A
05 mars 2024•15:09
J'imagine qu'il faudra attendre et actualiser le 19 avril pour un PER tout frais...
05 mars 2024•15:23
Effectivement, j'avais pris le PER 2024 estimé de bourso
05 mars 2024•15:38
gabierre
04 mars 2024•14:52
Certains disent 2026-2027 mais c est bien trop loin pour le marché …. il y a beaucoup de promesses mais à chaque fois ça ne se traduit pas dans les résultats ,Fortis met juste l accent sur l’augmentation du CA mais les autres chiffres sont mauvais,Freecashflow et résultat net négatif,la société ne gagne pas d argent malgré des hausses de CA donc problème de rentabilité du businessmodel…..
en phase avec votre analyse @gabierre.
A noter qu'avant le "scandale" MW la société faisait des bénéfices, aurait il vu juste sur le gonflement des marges à cette époque !?
05 mars 2024•16:07
Il y’a des sociétés qui cotent 10% de leur CA avec des meilleurs résultas ,Valeo cotent 2,5 milliards avec 22 milliards de CA et fait 220 millions de RN,ici c est 1 milliard de CA et -50 millions de RN sur 2022 et certainement entre -25 et -40 millions de RN sur 2023. Si Solutions 30 cotaient 10 % de son CA ça ferait 100 millions de capitalisation….. A méditer réponse en avril 2023….
06 mars 2024•15:40
Faut expliquer la différence entre une Growth et une Value ! ☺
Ça apporterait au débat
S30 est une GROWTH C'est normale que son cours soit décorrélé de sa valeur !
06 mars 2024•16:04
Une "Growth" à croissance lente...
06 mars 2024•20:13
SOLUTIONS 30 : A VOTRE AVIS, POUR QUAND POUVONS-NOUS ATTENDRE DES RÉSULTATS POSITIFS ?
quand tu verras une gaypride à Kaboul 😂
06 mars 2024•20:25
pour faire simple
on croit les discours de diregeants et tout se passe comme prevu.
ebitda a 2 chiffres = 10% (sinon on annonce plus)
RN = 60% ebitda soit 6 %
CA 2,5 miliards d'ici 2026
soit 150 milions de RN
valorisation entreprise 3x RN = 450 millions, valorisation aujourd'hui environ 225
soit cours entre 4 et 5
ne pas oublier que les investisseurs institutionnels ne reviondront pas avant 3 à 4 bilans impec, donc remonté des cours possible vers 2025 2026
07 mars 2024•12:18
En se basant sur les rapports trimestriels on peut calculer que le résultat devrait redevenir positif en S2 2023.
les rapports officiels sont ici, vous pouvez retrouver tous les chiffres que je donne :
https://www.solutions30.com/investisseurs/publications-financieres/rapports-fina nciers/?lang=fr
FRANCE :
S1 2023 = CA 199.4M // MARGE = 7.9%
S2 2023 = CA 204.4M // MARGE = ils ont annoncé aux derniers résultats de Q4 2023 que les marges avaient augmenté, elles devraient donc être vers 9%.
A noter que la France ne baisse plus depuis S2 2022 : le CA est stable autour de 200M (et monte même entre S1 2023 et S2 2023), de même que les marges : passées de 1% en S2 2022 à 9% en S2 2023 => retour en force !
BENELUX :
S1 2023 = CA 180M // MARGE = 9,7%
S2 2023 = CA 201,3M // MARGE = ils ont annoncé aux derniers résultats de Q4 2023 que les marges remontaient aux niveau précédents (qui étaient entre 12% et 15% entre S1 2021 et S2 2022). On peut donc atteindre 12% au moins de marge en S2 2023.
(nb : pour rappel les marges avaient baissé de 12% à 9.7% car le CA benelux avait beaucoup grossi rapidement : passant de 123M de CA à 180M en un semestre, soit +50% de croissance. C’était donc lié à une croissance positive du business, pas à une dégradation de leur activité).
AUTRES PAYS :
Petits et non contributeurs en marge historiquement, donc on s’en fiche un peu.
Mais tout de même rapidement :
CA S2 2023 = 130M, et ils ont annoncé qu’ils avaient optimisé les marges pour les remonter. La marge S1 2023 était de -0.6% alors qu’elle était autour de 3% en 2022. On peut donc s’attendre à une remontée de la marge à 3%.
EN ADDITIONNANT TOUT, CA DONNE AU TOTAL SUR S2 2023 :
- CA 536M
- marge d’ebitda de 8.7%
- Résultat net de 4.6M
= La société est donc désormais rentable ! Mais ca ne sera officialisé que début Avril à l’officialisation des résultats S2 2023.
A noter qu’au cours du webinar annoncant les résultats Q4 2023 la direction a annoncé « une amélioration du working capital et donc une amélioration de la situation financière à la fin d’année 2023 » => ca montre également une optimisation financière additionnelle des compte de la sociétés qui confirme ces performances opérationnelles positives.
Je vous passe les calculs, mais en raisonnant de la même manière pour S1 2024, on tombe sur un resultat net autour de 10M euros en S1 2024 ; et 21M en S2 2024. (je ferai la démonstration si besoin), avec notamment le décollage de l’Allemagne qui est un marché énorme déjà signé (pour info, tous les contrats de fibre Benelux représentent 5.6M d’abonnés. Les 2 contrats Allemands signés récemment représentent 6M d’abonnés).
Si autant de personnes critiquent ici non stop l’action à longueur de journée sans étayer avec des calculs précis, c’est surement pour faire baisser le cours pour les acheter pas cher avant les résultats de S2 2023 qui seront communiqués début Avril.
08 mars 2024•10:39
Des calculs précis prenant en compte les annonces des dirigeants qui on le sait n'ont pas été toujours bien objectives (euphémisme)...
08 mars 2024•11:35
SanPaou
c'est clair !
On a eu les mêmes calculs début 2021 pour promettre une année 2021 record.
On a eu les mêmes calculs début 2022 pour promettre une année 2022 record.
On a eu les même calculs débit 2023 pour promettre une année 2023 record.
Et début 2024, re-belote. Mais cette fois-ci le pp est prudent en projetant ses envies sur 2025.😂
ça ne cessera jamais. Ainsi va la bourse...
08 mars 2024•14:27
J’ai relu toutes les publications de ces dernières années pour faire mes analyses et je n’ai personnellement pas vu de mensonge.
Et strictement tout ce qui a été dit par la direction depuis que S30 est reparti en croissance fin 2022 se réalise :
- croissance du business sur Benelux
- hausse des marges sur la France
- stabilisation du CA France
- signatures de gros contrats allemands
Mais si vous pensez à des choses sur lesquels ils ont menti, n’hésitez pas à me dire précisément lesquelles pour que je modifie mon avis. Ca m intéresse vraiment.
08 mars 2024•14:41
Alexanalyste
non, tu n'as pas pu les lire, ou alors tu ne les as pas lu correctement.
Chaque semestre depuis 2021, le retour à la renta était promise pour le semestre suivant. Textuellement.
On est en 2024, et on sait que 2023 va être mauvaise, et qu'un retour de la renta est, au mieux du mieux, pour 2025. Sauf aléa.
Il faut être plus précis dans tes lectures.
08 mars 2024•14:46
Alexanalyste
au hasard, janvier 2022 :
REUTERS•26/01/2022 à 18:10 Solutions 30 S30.PA a annoncé mercredi dans un communiqué:
* UN CHIFFRE D'AFFAIRES DE €220,3 MLNS AU T4, EN BAISSE ORGANIQUE DE 10,9%
* UN CHIFFRE D'AFFAIRES DE €873,8 MLNS EN 2021, EN CROISSANCE ORGANIQUE DE 3,5%
* UNE CROISSANCE RENTABLE À DEUX CHIFFRES ATTENDUE EN 2022.
Tu as vérifié le résultat 2022...? Non ? Tu devrais...
