ORANGE : détail du rachat de 850 millions d obligations >>

bonbiid

15 juin 2026 •09:53

L'opérateur de télécommunications Orange a annoncé lundi son intention d'émettre une nouvelle souche d'obligations hybrides afin de racheter certains de ses titres de dette hybride existants.

Dans le détail, Orange compte émettre une nouvelle souche d'obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 7 ans portant intérêt à taux fixe réajustable libellées en euros. La fixation du prix de ces nouvelles obligations devrait être annoncée lundi et il est prévu les agences de notation les considèrent comme des fonds propres à hauteur de 50%.

Le groupe lance dans le même temps une offre contractuelle de rachat sur ses obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 12 ans ayant une première date de refixation du taux d'intérêt le 1er octobre 2026 et portant intérêt à taux fixe réajustable, ainsi que sur ses obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 7,5 ans ayant une première date de refixation du taux d'intérêt le 19 mars 2027 et portant intérêt à taux fixe réajustable. Les titres en circulation représentent une valeur de 500 millions d'euros pour la première souche obligataire et de 350 millions d'euros pour la seconde.

L'offre de rachat se terminera le 22 juin prochain à 16h (heure de Paris) et les résultats seront annoncés le lendemain, a indiqué Orange dans un communiqué.

Elle offre aux porteurs qualifiés la possibilité de céder leurs obligations existantes avant leur première date respective de refixation du taux d'intérêt et de demander à être prioritaires dans l'attribution des nouvelles obligations à émettre, a poursuivi le groupe.