GENFIT : Analyse fondamentale de GNFT

M7220492

15 août 2022 •18:15

Merci !
Et moi j'aime bien la dernière estimation de revenus.

Anima

15 août 2022 •18:44

Moi aussi curieusement 🙂
À ce rythme elle atteint le milliard en 2027 !
Ça peut justifier une valo de plus de 2 milliards, soit le décuple d'aujourd'hui, ça laisse songeur ...
Sans aller jusque là, elle a tout de même une belle marge de progression.

veg468

16 août 2022 •09:47

Cela expliquerait pourquoi le Nasdaq était toujours en avance sur Paris depuis environ 1 mois dans des volumes inhabituels.
Les analystes US ne doivent pas avoir les mêmes estimations que les bureaux européens. Je ne parle pas des bureaux internationaux 

Anima

16 août 2022 •10:20

En effet, peut-être parce qu'ils sont plus concernés que nous par les maladies ciblées par Genfit (problèmes de foie souvent liés au surpoids).

veg468

16 août 2022 •15:31

Effectivement le milliard de ÇA en 2027 (sous réserve des incertitudes de la ph3 et dune actualisation 2027/2022) justifierait une valorisation de € 4 Mia, à diviser par 2 soit € 2 Mia pour Genfit car IPSEN a déjà verrouillé les droits de commercialisation avec laccord de 12/2021.
Soit un cours cible denviron 45 €

Anima

22 janvier 2023 •16:22

Du neuf sur le site de Chartmill concernant GNFT (cotée sur le Nasdaq), onglet "Fundamental Analysis" : ils mettent un cours cible de 10,18 $ (9,37 €), soit une évolution de 136 % par rapport au cours actuel (4,31 $ = 3,96 €).

Anima

21 mars 2023 •19:05

Encore sur Stocktwits : un lien vers le site fintel.io qui fait des projections de cours et de revenus d'ici un an pour GNFT.
Pas d'explication, juste des chiffres et des graphiques.
Ils la voient à un cours compris entre 5.43$ et 14.67$ avec une moyenne à 9.79$.
C'est donc une fourchette très large mais dont le minima est déjà 30% supérieur au cours actuel (4.15$).
Ils voient aussi une augmentation constante assez nette des revenus jusqu'en 2027.

rogeral3

22 mars 2023 •20:35

Tout va se jouer avec les résultats de la phase 3 d'Elifibranor dans la CBP. Des résultats attendus au cours du troisième trimestre et sans doute avant la mi-mai et autour de cette date. Avec des résultats satisfaisants , il est quasiment certain que l'action va monter très fortement. Je n'ose imaginer l'inverse. Si , comme on l'espère tous et comme il est assez logique de le penser , les résultats suivent , il faudra ensuite préparer le dossier pour les autorités compétentes en France mais aussi aux Etats-Unis. Ca demande 6 mois environ et ensuite pour la mise sur le marché c'est un an de plus. Nous arriverions donc  fin 2024. Croisons les doigts.

rogeral3

24 mars 2023 •18:09

Du pessimisme ? Le risque est réel. Plus d'un risque sur deux que la phase 3 soit un échec. Si on est de nature optimiste , ça donne Pas très loin d'une chance sur deux d'avoir une issue
favorable.

https://www.apmnews.com/freestory/10/293426/plus-de-la-moitie-des- phases-iii-sur-de-nouveaux-medicaments-echouent----et-la-majorite-ne-sont-pas-pu bliees

Anima

24 mars 2023 •18:28

rogeral3 : je pensais que la proportion d'échecs était même plus grande.
Ce qui aurait été bien c'est de savoir parmi les entreprises étant allées jusqu'en phase III, combien avaient un deal comme celui de Genfit avec Ipsen et quel a été le taux de réussite de ce sous-groupe.
Autrement dit, quand une multinationale met des centaines de M€ sur la table, quel est le taux de réussite.

Jeromecourtois50

24 mars 2023 •18:44

Anima excellente question mais Ipsen à les moyens de perdre beaucoup d'argent aussi. J ai trop de titres Genfit et je stress de jouer les résultats. On rate la 2b et la phase 3 dans la Nash ...on-dit jamais 2 sans 3...pru 8,15 c est compliqué 

rogeral3

24 mars 2023 •19:15

Anima et Jeromecourtois50 ; Oui , ce serait intéressant de savoir mais pas sûr que cela change grand chose au résultat. Suis d'accord avec votre réponse , Jeromecourtois50.

Une autre question se pose. Quel est le taux de réussite lorsque la phase 2 est très réussie comme il me semble que ce soit le cas ici. Bien le sentiment que ce soit assez nettement supérieur à 46%.

rogeral3

24 mars 2023 •19:30

Une telle société pourrait être valorisée combien de fois le CA ? En prenant en compte le fait qu'elle n'aurait pas de dettes.3 fois ? Plus ? Moins ? Les chiffres donnés en début de post par Anima sont vertigineux. Sont-ils réalistes si l'Elifibranor réussit en phase 3 ?

Anima

24 mars 2023 •20:03

rogeral3 : je ne sais pas pour le taux de réussite lorsque la phase 2 est très réussie mais c'est sans doute ce qui a motivé Ipsen, ils doivent estimer les chances de réussite élevées.
Quant à la potentielle valorisation en cas de succès, difficile à dire, ça dépend des boîtes.
J'avais émis l'hypothèse que dans ce cas, Genfit pourrait avoir envie de se relancer dans la NASH puisqu'ils en auraient les moyens. Et cette perspective pourrait contribuer à faire monter encore plus le cours.

Jeromecourtois50 : Ipsen a en effet les moyens de perdre beaucoup, c'est ma seule crainte.

En même temps ce n'est pas forcément tout ou rien, on peut avoir des résultats mitigés.
Du genre un peu mieux que le placebo, comme Madrigal.
Et là on ne sait pas comment le marché peut réagir, Madrigal avait fait une forte hausse.

rogeral3

24 mars 2023 •21:21

Le Boss a dit et répété que le sujet sur la Nash était définitivement clos. Pour la hausse de Madrigal , c'est assez logique car cette boîte va , contrairement à Genfit , commercialiser le médicament. Ce qui change tout en terme de CA. Mais si Elifibranor passe avec succès la phase 3 , la hausse devrait être très conséquente. De quel ordre ? Seule , madame Irma pourrait nous donner la réponse. Nous en sommes loin et proche à la fois. Pourvu que...

rogeral3

24 mars 2023 •21:25

Un petit mot sur le PRU de Jeromecourtois ; avec une phase 3 réussie , ce PRU sera revue et dépassée très vite. Mais bon pour ça , il faut impérativement le succès de cette phase si cruciale.

M601825

25 mars 2023 •11:05

Renforcer à la baisse pour abaisser le pru.
Voilà comment perdre beaucoup sur une société qui échoue. Bonne chance .

Anima

26 mars 2023 •12:08

M601825 : tu as des informations sur l'échec de la future phase 3 dans la PBC ?
En faisant une recherche sur tes anciens messages, j'ai vu que tu disais avoir changé de pseudo (tu étais hayabuse avant) suite à des soucis avec Genfit, tu n'es donc pas vraiment neutre.

Anima

26 mars 2023 •17:35

Jeromecourtois50 : pour les anciens actionnaires je peux comprendre mais pour les nouveaux la donne est différente, ils l'ont payée nettement moins chère et il y a le deal avec Ipsen qui est plutôt rassurant.
En tout cas on ne peut pas dire que pour l'instant elle échoue, on le saura bientôt.

rogeral3

26 mars 2023 •18:06

Ce qui serait marrant c'est de faire un petit sondage sur qui y croit vraiment à la réussite de la phase 3. Et quel PRU ont chaque intervenant.

Anima

26 mars 2023 •18:25

rogeral3 : le deal avec Ipsen me fait penser que les chances de réussite sont très possibles puisque cette boîte y croit. Sans ça j'aurais été nettement plus dubitatif. Quant à mon PRU il est entre 4 et 5 €. Et je ne suis évidemment pas all in sur Genfit.

Pour en revenir au sujet (les prévisions de revenus), je signale que l'estimation de Chartmill pour 2022 (postée en août) était inférieure au résultat : ils disaient 18 et c'est finalement 20,2 M€. Sachant que 18 c'était en M$, ce qui fait autour de 16,75 M€.

rogeral3

26 mars 2023 •18:37

Donc un PRU fort convenable. Personnellement , ce sont les résultats de la phase 2 qui m'ont incité à venir sur Genfit. Cette phase a été très réussie avec des chiffres assez remarquables concernant Elifibranor versus placebo. Ce serait donc une très grosse déception et même une surprise fort désagréable si la phase devait déboucher sur un échec. Concernant les futurs revenus , ils dépendront essentiellement de cette phase 3. Dans deux mois environ , nous saurons.

Jeromecourtois50

27 mars 2023 •07:22

Maintenant si échec on va a combien ?

Anima

27 mars 2023 •09:17

Jeromecourtois50 : je préfèrerais ne pas le savoir 😑
Ce ne sera pas la fin de Genfit qui développe aussi d'autres produits mais ce serait un coup dur.

M9034755

27 mars 2023 •09:50

Jeromecourtois50 : On est sur une biotech, Genfit ne faisant pas de bénéfices elle sera valorisée à ce qui lui reste dans la caisse, modulo l'état du marché. Le pipeline restant n'étant pas en phase avancée il comptera peu. L'effet déception peut aussi accentuer la baisse.
Par expérience, a la louche, je te dirais entre 1 et 2€

rogeral3

27 mars 2023 •10:02

Si échec de cette phase , nous irions très bas genre 2 et même moins. Sur le plus bas historique ? Pas loin , en tout cas. Car , comme le dit , M9034755 , le pipeline n'a pas de phase importante en cours et , à terme , ce serait assez catastrophique. Genfit , avec Elifibranor , a un coup d'avance sur son concurrent Cymabay qui développe un médoc du même type et qui a vu sa phase 2 donner des résultats équivalents à l'Elifibranor. Les six mois d'avance donnent un gros avantage à Genfit. C'est pour ça aussi qu'un résultat positif est crucial. Et propulserait , très vraisemblablement , Genfit vers des sommets non vus depuis quelques années. Revoir les fameux 70 , non , mais revoir les 20 ou m^me un peu plus , c'est possible à terme. Plus qu'à attendre. C'est un peu pile ou face , disons-le clairement.

M9034755

27 mars 2023 •10:54

Je lisais un article à l'instant sur Orpea et ça m'a fait pensé à Genfit.
Finalement je pencherais plutôt pour 1€ maximum en cas d'échec, car j'avais oublié un petit quelque chose de très important : Genfit à encore une dette de 65 M€ à rembourser !

A contrario, je penche plutôt pour un cours entre 8 et 12€ (ce serait déjà plus de 3 fois le cours actuel !) en cas de succès, je ne suis pas aussi optimiste que Anima ou rogeral3, notamment parce que 80 à 90% des bénéfices iront à Ipsen. 
Je peux me tromper un peu (même si j'y crois pas, je serais pas contre, je suis actionnaire), mais de la à penser qu'on irait entre 20 et 30€ ... faut vraiment croire au père noël.

M9034755

27 mars 2023 •10:57

D'ici 5 à 10 ans, en cas d'excellents résultats sur un des nouveaux produits de Genfit, ok ça changerait la donne, mais c'est pas pour demain ni après demain.
A+

M601825

27 mars 2023 •14:32

Anima . Je ne parlais pas de genfit en particulier mais plus généralement sur le risque de moyenner à la baisse.

rogeral3

27 mars 2023 •14:46

Voici leurs estimations de revenus ;
2022 : 18 M$
2023 : 55 M$
2024 : 116 M$
2025 : 285 M$
2026 : 713 M$.

Des estimations données et jetées comme ça , au bon gré du vent , ou argumentées ?

Ipsen parle de royalties pouvant aller jusqu'à 20%. Ce qui veut dire quoi ? Pourquoi jusqu'à ? Flou , tout ça.

Et ça donnerait quoi chaque année ? Du mal à croire aux prévisions de 2025 et surtout de 2026.

rogeral3

27 mars 2023 •15:16

Un mot sur les dégazages depuis quelques jours. Se font dans des volumes plus importants que les jours d'avant. Des informations qui filtrent ? On sait que lors d'essais , il existe un risque réel d'avoir des personnes averties bien avant le communiqué officiel.

M5247124

28 mars 2023 •09:34

A la pêche, si tu veux ramasser une bonne friture il faut appâter, ça marche toujours.

Anima

28 mars 2023 •10:15

rogeral3 : Chartmill n'avait pas posté le détail complet du calcul mais se basait sur des paramètres assez variés, notamment le potentiel de vente en estimant les besoins du marché.


M5247124 : je ne vois pas l'intérêt pour ce site d'appâter, il n'a rien à vendre (en principe) et poste parfois des analyses très négatives.


En attendant ils viennent justement de poster une nouvelle analyse fondamentale, ils l'estiment sous-valorisée et fixent un objectif de 9,79$.

Jeromecourtois50

28 mars 2023 •10:23

Et comme  d habitude aucune spéculation ça Craint?

rogeral3

28 mars 2023 •10:40

Anima. Cette analyse prend en compte une phase 3 réussie je suppose ?

Jeromecourtois. Si si , y'a une spéculation. A la baisse...

rogeral3

28 mars 2023 •10:59

Graphiquement , ce site voit Genfit aller se positionner sur 3.50 voire un chouia moins. De toute manière , ce qui se passe en ce moemnt n'est pas si important. L'essentiel c'est l'annonce de la réussite ou pas de la phase 3. Le reste est anecdotique.

Anima

28 mars 2023 •11:46

Nous sommes d'accord.
Et valoriser une société qui ne vend rien mais qui a un gros potentiel est très difficile.

rogeral3

29 mars 2023 •11:22

Le graphique long terme de Genfit est très intéressant. Depuis la fin de la Nash c'est assez plat. D'où soit un très fort rebond soit l'inverse. Mais ce plat ne va tenir longtemps , à mon sens.

M5247124

30 mars 2023 •10:00

C'est faux il n'est pas plat. Il a suivi à la baisse la consommation effrénée de cash, puis à la hausse l'injection de cash et maintenant à la baisse la consommation de cash.Si ils continuent sur leur lancée, ç savoir le néant le titre ira à la limite nulle. Si ils finissaient par trouver qqe chose avant la retraite, alors peut être...

Anima

30 mars 2023 •10:09

M5247124 : dans ce cas, comment expliques-tu la hausse de 3€ à 4,76€ l'été dernier ? Je n'ai pas le souvenir qu'il y ait eu injection de cash à ce moment.