CAC 40 : Laissez tomber le CAC 40, regardez le CAC Mid & Small

Fontaine21

30 juin 2025 •09:56

Hello, il y a un ETF leveraged x2 pour cet indice ?

a.zorglu

30 juin 2025 •10:14

Fontaine21

30 juin 2025 •09:56

Hello, il y a un ETF leveraged x2 pour cet indice ?

À ma connaissance il n'y a pas de levier 2 pour le Mid and Small, mais tu peux le "fabriquer ":

Voici comment construire vous-même un « ETF × 2 » via un prêt lombard en 5 étapes, avec un exemple chiffré et un tableau de synthèse.

1. Définir votre capital initial (E) et la cible de levier (L)
• E = montant de fonds propres que vous apportez
• L = effet de levier souhaité (ici 2×)
Formule : emprunt B = (L – 1) × E

2. Calcul général
• Position totale P = E + B
• Ratio d’endettement (LTV) = B / P = (L–1)/L => 50 % pour L=2

3. Exemple numérique (E = 10 000 € ; L = 2×)

Cols :
• E (fonds propres)
• B = (L–1)×E
• P = E + B
• LTV = B/P

E (€) B (€) P (€) LTV
10 000 10 000 20 000 50 %

Vous empruntez 10 000 € pour porter votre exposition à 20 000 €, soit 2× votre mise initiale.

4. Vérifier les marges et risques de marge
• Haircut (décote réglementaire) sur ETF actions ~ 25–30 %
• Collatéral net = P × (1 – haircut)
• Appel de marge si B > collatéral net

Avec haircut 30 % :
– collatéral net initial = 20 000 × 0,70 = 14 000 €
– seuil d’appel de marge quand P × 0,70 = B → P = 10 000/0,70 ≃ 14 286 €
– soit une baisse du cours de 28,6 % déclenche un margin call.

5. Coûts et suivi
• Intérêts annuels ≈ 1,5–3 % du montant emprunté (B)
• Frais de gestion de l’ETF (~ 0,20–0,40 %/an)
• Suivi quotidien du LTV pour éviter de se faire liquider

—
Points de vigilance
- Ajustez L si vous souhaitez un coussin de sécurité (L=1,8→LTV=44 %).
- Prévoyez des liquidités ou titres additionnels comme marge de manœuvre.
- Testez en backtest sur les dernières années pour estimer fréquence et amplitude des appels.

a.zorglu

30 juin 2025 •10:16

Le prêt Lombard,,tu ne rembourses que les intérêts tous les mois.

89pierre

30 juin 2025 •14:34

Sur mon PEAPME , j'ai réduit il y a un moment déjà ma position sur Sword pour augmenter ma position sur "Indépendance AM Europe small A. Pour l'instant, je ne m'en plaint pas

89pierre

30 juin 2025 •14:37

plainS

Get-on-up

30 juin 2025 •15:34

89pierre

30 juin 2025 •14:34

Sur mon PEAPME , j'ai réduit il y a un moment déjà ma position sur Sword pour augmenter ma position sur "Indépendance AM Europe small A. Pour l'instant, je ne m'en plaint pas

" Independance " : les fonds de William Higgons et ses équipes :

Le Warren Buffett français !

89pierre

30 juin 2025 •15:42

Get-on-up

30 juin 2025 •15:34

" Independance " : les fonds de William Higgons et ses équipes :

Le Warren Buffett français !

Ca n'empêche pas que les petites capi rament depuis un bon moment. Mon peapme sous performe mon pea