T.Rowe Price acquiert un gestionnaire de crédit alternatif

information fournie par Newsmanagers •04/11/2021 à 10:45

(NEWSManagers.com) - La société de gestion américaine T. Rowe Price a

annoncé l' acquisition d' Oak Hill Advisors (OHA), un

gestionnaire d' actifs basé à New York et spécialisé sur le crédit

alternatif, pour un montant total de 4,2 milliards de dollars, soit 3,6

milliards d'euros. Quelque 3,3 milliards de dollars seront payés à la

clôture de la transaction, attendue pour la fin de l' année, dont 74% en

cash et 26% en actions ordinaires de T. Rowe Price. Une somme

complémentaire de 900 millions de dollars en cash sera soumise à la

réalisation de certains objectifs à compter de 2025.

OHA, qui compte 300 employés, deviendra la

plateforme de marchés privés de T. Rowe Price. La firme gérait 53

milliards de dollars d' encours fin juillet, répartis dans des stratégies

de crédit structuré, de situations spéciales sur la dette, de créances

en difficulté, de dette privée et d' actifs réels. La firme a levé 19,4

milliards de dollars depuis janvier 2020. OHA et T. Rowe Price prévoient

de co-développer produits et stratégies pour les clients particuliers

et fortunés du gestionnaire d' actifs. T. Rowe Price s' est aussi engagé à

débourser 500 millions de dollars pour des co-investissements et des

amorçages de fonds avec la direction et les investisseurs d' OHA. Les

deux entreprises souhaitent par ailleurs explorer les autres classes

d' actifs alternatives.

OHA continuera d' opérer comme entité à part entière

au sein de T. Rowe Price et conservera son autonomie en termes de

processus d' investissement et d' équipes. Glenn August, fondateur et

directeur général d' OHA, continuera de diriger son activité et rejoindra

le directoire et le comité de gestion de T. Rowe Price une fois la

transaction clôturée. Les autres associés d' OHA signeront également des

accords de long-terme et poursuivront leurs fonctions actuelles.

Pour Bill Stromberg, président du directoire et

directeur général de T. Rowe Price, OHA répond aux attentes hautes de la

société de gestion en matière de croissance externe et l' expérience

d' OHA permettra à T. Rowe Price de répondre à la demande de ses clients

pour du crédit alternatif.

T.Rowe Price gérait 1.610 milliards de dollars à fin septembre 2021.