Sycamore rachète le distributeur de vêtements Chico's FAS pour près d'un milliard de dollars

information fournie par Reuters •28/09/2023 à 15:23

(Ajout d'informations sur les offres précédentes de Sycamore dans les paragraphes 4 et 5)

28 septembre (Reuters) - Chico's FAS CHS.N sera racheté par Sycamore Partners pour 938,1 millions de dollars dans le cadre d'une opération entièrement en numéraire, a déclaré le distributeur de vêtements jeudi, ce qui a fait bondir ses actions de 63 % dans les échanges avant bourse.

Les actionnaires de Chico's recevront 7,60 dollars par action, ce qui représente une prime de 65 % par rapport à la dernière clôture de l'action.

Sycamore est connu pour ses investissements dans le commerce de détail et les biens de consommation. Il détient des participations dans l'exploitant de grands magasins Belk, dans le distributeur discount Dollar Express et dans le distributeur spécialisé Hot Topic, présent dans les centres commerciaux et sur Internet.

La société de capital-investissement tente d'acquérir la société Chico's, basée en Floride, depuis 2015, après avoir échoué à obtenir des conditions de financement acceptables pour son offre.

En 2019, Sycamore a proposé 407,8 millions de dollars, somme qui a finalement été ramenée à 350 millions de dollars après l'aggravation des performances financières de Chico's, mais l'opération a été rejetée par ses actionnaires.

Le distributeur a également été la cible de l'investisseur activiste Barington Capital Group qui, en 2021, a poussé l'entreprise à explorer des options stratégiques pour ses marques dans un contexte d'effondrement du cours de l'action.

Le distributeur de 40 ans spécialisé dans les vêtements pour femmes, qui compte environ 1 200 magasins aux États-Unis, a fait état d'un ralentissement de ses ventes lors de ses derniers résultats trimestriels en juin, pénalisé par l'inflation et les fermetures de magasins.

"Grâce à cet investissement, nous gagnons......flexibilité pour alimenter la croissance de nos...trois marques Chico's, White House Black Market et Soma", a déclaré Molly Langenstein, directeur général de Chico's.

Le conseil d'administration de la société a approuvé l'opération, qui devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2024.