Showroomprivé augmente son capital et vise de nouvelles économies

information fournie par Reuters •03/12/2018 à 08:50

    * Showroomprivé veut accroître sa flexibilité financière
    * Opération garantie par les fondateurs et le groupe
Carrefour 
    * Prix de souscription de €2,5 euros
    * Maintient du DPS, parité de 5 actions nouvelles pour 11
détenues
    * Showroomprivé annonce un nouveau plan d'économies

 (Actualisé avec détails, conférence téléphonique)
    par Pascale Denis
    PARIS, 3 décembre (Reuters) - Showroomprivé  SRPG.PA  a
annoncé lundi le lancement d'une augmentation de capital
d'environ 40 millions d'euros soutenue par ses fondateurs et le
groupe Carrefour  CARR.PA , visant à accroître sa flexibilité
financière.
    L'opération sera souscrite par les principaux actionnaires
de la société au prorata de leur participation, à savoir les
fondateurs et dirigeants (27% du capital) et Carrefour (16,85%).
    En outre, les grands actionnaires se sont engagés à garantir
jusqu'à 75% de l'opération, précise le spécialiste du déstockage
de mode sur internet dans un communiqué.
    Le prix d'émission des actions nouvelles a été fixé à 2,50
euros, soit une décote de 26,5% par rapport au cours de clôture
de 3,40 euros du titre Showroomprivé le 29 novembre.
    Carrefour est entré au capital de Showroomprivé en janvier
2018 en rachetant la part détenue par Conforama (propriété de
Steinhoff  SNHJ.J ) au prix de 13,5 euros par action, soit un
montant total d'environ 79 millions d'euros.  
    Le produit de cette augmentation de capital permettra à
Showroomprivé de financer l'acquisition des 40% de la société
Beautéprivée qu'il ne détient pas encore, pour un montant estimé
entre 20 et 25 millions d'euros.
    Il viendra aussi financer, pour environ cinq millions
d'euros, une part résiduelle d'investissements logistiques et
permettra à l'entreprise d'accroître sa flexibilité financière.
    Le soutien de Carrefour "favorisera l'approfondissement des
synergies commerciales mises en oeuvre et encouragera la
poursuite de nouveaux projets de partenariats commerciaux",
soulignent David Dayan et Thierry Petit, cofondateurs et
codirigeants de l'entreprise.
    A ce jour, le partenariat avec Carrefour a permis de
développer un réseau de clic & collect dans environ 1.000
magasins, des opérations marketing croisées et le renforcement
de l'offre, a précisé Thierry Petit lors d'une conférence
téléphonique.    
    
    REDRESSER LA RENTABILITÉ
    Showroomprivé a également annoncé un nouveau plan
d'économies visant à redresser sa rentabilité.
    Des économies de coûts et de gains de productivité devraient
ainsi avoir un impact sur l'Ebitda (excédent brut
d'exploitation) de 8,0 à 10,0 millions d'euros à l'horizon 2020.
    La société, dont la rentabilité a chuté en 2017, avait
annoncé en mars 2018 les grandes lignes d’un plan de performance
à horizon 2020 visant à doper sa croissance, réduire ses coûts
et tirer profit de son partenariat avec Carrefour.  
    Elle a creusé sa perte nette à 5,2 millions d’euros l'an
dernier, tandis que son Ebitda a chuté de 53,8% à 13,1 millions,
pour une marge de 2%, contre 5,2% un an plus tôt.
    En Bourse, le titre a perdu 47% de sa valeur depuis le début
de l'année. Il avait été introduit sur le marché à 19,00 euros
en octobre 2015.
    L'augmentation de capital se fera avec maintien du droit
préférentiel de souscription (DPS), 11 DPS permettant de
souscrire à cinq actions nouvelles.
    La cotation du DPS débutera le 5 décembre et se terminera le
13 décembre et la souscription des actions nouvelles ira du 7 au
17 décembre.

 (Pascale Denis, édité par Gwénaëlle Barzic et Bertrand Boucey)