Selon des sources, Telecom Italia signale aux investisseurs le risque d'un appel de fonds en cas d'échec de l'opération avec KKR

information fournie par Reuters •15/03/2024 à 19:21

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

Le directeur général de Telecom Italia , Pietro Labriola, a averti les investisseurs que l'entreprise pourrait avoir besoin de lever des milliards de capitaux si la vente prévue de son réseau au fonds américain KKR

KKR.N échouait, ont déclaré deux sources au fait de la situation.

M. Labriola a rencontré quelques dizaines d'investisseurs à Milan vendredi, après avoir présenté la semaine dernière une nouvelle stratégie sur trois ans pour l'entreprise qui doit émerger de la cession du réseau fixe. Le directeur général de TIM rencontrera d'autres investisseurs à Londres lundi.

Labriola a déclaré lors de ces réunions que TIM s'attendait à obtenir les autorisations nécessaires pour conclure la vente à KKR cet été, comme indiqué à plusieurs reprises, ont déclaré les sources à Reuters, en demandant l'anonymat car les réunions étaient confidentielles.

Interrogé sur ce qui se passerait si l'accord avec KKR n'aboutissait pas, M. Labriola a déclaré que TIM, qui brûle les liquidités et croule sous les dettes, devrait réduire ses dépenses de manière drastique ou chercher des capitaux frais pour soutenir les investissements prévus, ont déclaré les sources.

Les actions de TIM ont enregistré la plus forte chute jamais enregistrée après le dévoilement du plan, les investisseurs craignant que la dette n'augmente encore à court terme et que la nouvelle société ne génère pas de liquidités avant 2026, en dépit de la forte croissance prévue des bénéfices de base.

La réaction du marché accentue la pression sur M. Labriola avant le vote des actionnaires, le mois prochain, sur la question de savoir s'il faut lui confier un nouveau mandat.

Soutenue par le gouvernement italien et d'une valeur de 22 milliards d'euros, l'opération de réseau se heurte à l'opposition du principal investisseur de TIM, Vivendi VIV.PA , qui a mis en doute la viabilité de l'activité restante.

Avec sa participation de 24 %, Vivendi pourrait empêcher le renouvellement du mandat de M. Labriola si une liste alternative de candidats au conseil d'administration se présentait avant l'assemblée générale d'avril.

Tout successeur de M. Labriola devrait encore finaliser l'accord avec KKR, sous peine d'exposer TIM à des pénalités en vertu de l'accord qu'elle a conclu avec le fonds américain, a déclaré l'une des sources.