Schneider pourrait prendre une participation dans SGB-SMIT -sources

information fournie par Reuters •07/02/2017 à 10:46

    FRANCFORT, 7 février (Reuters) - Le groupe allemand SGB-SMIT 
discute en vue d'un rapprochement avec la division de 
transformateurs de Schneider Electric  SCHN.PA , a-t-on appris 
auprès de deux sources proches du dossier. 
    Les discussions sont à un stade avancées en vue de la prise 
d'une participation minoritaire par Schneider dans SGB-SMIT, qui 
est contrôlé depuis 2008 par le fonds de capital-investissement 
BC Partners. 
    "Les chances sont de 50-50", a dit l'une des sources. 
    BC Partners continue par ailleurs d'étudier l'opportunité 
d'une vente pure et simple de la société, après avoir mandaté 
l'an dernier Goldman Sachs  GS.N  à cet effet. Un montant de 700 
millions d'euros avait alors été évoqué. 
    En cas de fusion avec la division de Schneider, BC Partners 
conserverait une participation dans SGB-SMIT avant de se 
désengager ultérieurement, par exemple à l'occasion d'une 
introduction en Bourse, ont ajouté les sources. 
    SGB-SMIT a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 720 
millions d'euros, en hausse de 8%, et son résultat brut 
d'exploitation (Ebitda) a atteint 80 millions d'euros, selon des 
résultats encore préliminaires, contre 64 millions en 2015. 
    Une fusion avec l'activité de transformateurs de Schneider 
lui permettrait de porter son Ebitda à plus de 110 millions 
d'euros, selon les sources. 
    BC Partners, Schneider et Goldman Sachs n'ont pas souhaité 
commenter ces informations. 
 
 (Alexander Hübner, avec la contribution de Gilles Guillaume à 
Paris, Véronique Tison pour le service français)