Révision à la hausse des prévisions de croissance de Compass, le titre gagne 2%
information fournie par Zonebourse 11/05/2026 à 12:28
Oddo BHF juge également que les résultats sont légèrement supérieurs à ceux du premier semestre, mais la croissance nette des nouveaux contrats, inférieure à l'objectif de 4 à 5 %, pourrait décevoir.
Jefferies note que la croissance organique du premier semestre s'établit à 7,2 % en glissement annuel (contre 7 % selon le consensus / 6,9 % selon Jefferies), ce qui laisse présager une croissance organique de 7,1 % au deuxième trimestre, légèrement supérieure aux estimations consensuelles de 6,7 % ( 6,5 % selon Jefferies).
L'EBIT ajusté progresse de 12 % sur un an pour atteindre 1 839 millions de dollars, conformément aux prévisions de Jefferies et supérieur de 1 % au consensus. le BPA ajusté progresse de 12 % sur un an à 72,8 pence, conforme aux prévisions de Jefferies (73,6 pence),
L'analyste estime pour sa part que la dynamique des nouveaux contrats reste forte. "Le volume de nouveaux contrats sur les douze derniers mois reste solide, à 4,1 milliards de dollars, soit une hausse de 14 % sur un an ( 10 % sur un an à 4 milliards de dollars au premier trimestre). Les nouveaux contrats ont progressé d'environ 7 % sur un an au cours de la période, un rythme inférieur à celui des signatures" indique le bureau d'analyse.
Les prévisions de croissance du bénéfice pour l'exercice sont revues à la hausse, reflétant une meilleure progression des marges.
Jefferies souligne que la croissance du résultat d'exploitation sous-jacent est désormais supérieure à 11 %, contre environ 10 % précédemment. Cette croissance est portée par une croissance organique du chiffre d'affaires d'environ 7 % (inchangée), une croissance des bénéfices d'environ 2 % liée aux acquisitions (dont Vermaat, inchangée) et une progression continue des marges.
À titre de comparaison, les prévisions de Jefferies tablaient sur une croissance de l'EBIT ajusté de 13 %/ 11 % en glissement annuel.
Compte tenu de ces perspectives révisées, globalement conformes aux attentes actuelles du marché, Oddo BHF n'anticipe pas d'ajustements significatifs du consensus pour 2026.
Oddo BHF estime qua la révision à la hausse des prévisions de croissance de l'EBIT pour l'exercice ne devrait pas susciter un consensus significatif, mais elle intervient selon l'analyste dans un contexte de faible performance boursière récente (-7 % depuis le début de l'année).
L'analyste souligne enfin plusieurs points positifs : 1/ un profil de premier ordre, avec une croissance organique et des marges nettement supérieures à celles de ses concurrents ; 2/ une situation financière solide permettant des rendements réguliers pour les actionnaires, des investissements dans la croissance et des opportunités de fusions-acquisitions continues, notamment en Europe 3/ un multiple encore relativement élevé par rapport au secteur, à 15,1x EV/EBIT 2026e, reflétant une prime de 30 % par rapport à Sodexo, mais une décote de 5 % par rapport à son multiple historique et globalement conforme à celui d'Aramark.
| 30,100 USD | LSE | +2,03% |
Copyright (c) 2026 Zonebourse.com. Tous droits de reproduction réservés. Les informations et analyses diffusées par Zonebourse le sont à titre exclusivement informatif. Le lecteur reste seul responsable de leur interprétation et de l'utilisation des informations mises à sa disposition, sans recours contre Surperformance SAS, éditrice de Zonebourse.com.
A lire aussi
-
![Une personne attend sur le quai du métro de Wall Street dans le quartier financier de Manhattan, à New York]()
par Diana Mandia Wall Street est attendue en légère baisse et les Bourses européennes reculent lundi à mi-séance, l'enlisement des négociations visant à mettre fin au conflit au Moyen Orient faisant à nouveau grimper les prix du pétrole et pesant sur l'appétit ... Lire la suite
-
![La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, et le président syrien, Ahmad al-Chareh, en conférence de presse à l'issue d'une session de travail du Conseil européen et des partenaires régionaux, lors d'une réunion informelle à Nicosie, le 24 avril 2026 à Chypre ( AFP / Jewel SAMAD )]()
L'Union européenne a décidé lundi de réactiver son accord de coopération commerciale avec la Syrie, pour aider à la stabilisation de ce pays longtemps déchiré par la guerre, mais aussi préparer le retour des réfugiés syriens établis dans l'UE. "Cette décision envoie ... Lire la suite
-
![Vue aérienne du village d'Epuyen, dans la province de Chubut, en Argentine, le 9 mai 2026, où une épidémie d'hantavirus a fait 11 morts en 2018-2019. ( AFP / JUAN MABROMATA )]()
Le deuil, la peur, la stigmatisation. Loin de la résonance planétaire de la crise du MV Hondius, un village de Patagonie argentine n'a pas oublié le foyer d'hantavirus qui tua 11 personnes en 2018-2019, faisant de lui un cas d'école sur les vertus de l'isolement. ... Lire la suite
-
![ROBERTET : Sous les résistances, une consolidation est probable]()
SYNTHESE Le MACD est négatif et inférieur à sa ligne de signal. Cette configuration dégrade les perspectives sur le titre. Le RSI n'indique pas encore une survente donc la poursuite de la baisse est techniquement possible. Inférieurs à 20, les stochastiques sont ... Lire la suite
Mes listes
Message d'alerte
Une erreur est survenue pendant le chargement de la liste
Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer