Novartis mise sur la thérapie génique en achetant AveXis $8,7 mds

information fournie par Reuters •09/04/2018 à 10:57

    * Offre en numéraire de 218 dollars par action
    * Le montant représente une prime de 72% 
    * D'autres acquisitions attendues dans l'année

 (Actualisé avec détails, contexte et commentaire du DG)
    par John Miller
    ZURICH, 9 avril (Reuters) - Novartis  NOVN.S  s'est renforcé
lundi dans la thérapie génique avec l'acquisition de l'américain
AveXis  AVXS.O  pour 8,7 milliards de dollars (7,08 milliards
d'euros) en numéraire, ce qui permet au groupe pharmaceutique
suisse de mettre la main sur un traitement prometteur contre une
maladie rare.
    L'offre de 218 dollars par action de Novartis, qui devrait
être finalisée en milieu d'année, représente une prime de 72%
par rapport au cours moyen d'AveXis pondéré des volumes sur les
30 dernières séances.
    Elle est le dernier exemple en date de l'intérêt pour les
biotechnologiques manifesté depuis le début de l'année par les
grands groupes pharmaceutiques, qui sont à la recherche de
nouveaux actifs prometteurs pour doper leurs portefeuilles.
    Le directeur général de Novartis, Vas Narasimhan, qui a pris
les rênes du laboratoire le 1er février, dispose d'importantes
liquidités après avoir accepté la vente à GlaxoSmithKline
 GSK.L  de la participation du groupe suisse dans leur
coentreprise de santé grand public pour 13 milliards de dollars
(10,4 milliards d'euros).  
    Vas Narasimhan compte sur l'AVXS-101, le traitement phare
d'AveXis contre l'amyotrophie spinale antérieure (ASA ou SMA en
anglais), ainsi que sur son expertise en thérapie génique et ses
capacités de production pour renforcer le pôle neuroscience de
Novartis, l'un des plus importants du groupe suisse.
    Le rachat d'AveXis est la deuxième opération d'importance de
Novartis dans le domaine de la thérapie génique, le suisse ayant
accepté en janvier de débourser jusqu'à 170 millions de dollars
pour un accord de licence en dehors des Etats-Unis avec Spark
Therapeutics  ONCE.O  sur un traitement contre la cécité.  
    "Nous pensons que le traitement aura un potentiel de ventes
de plusieurs milliards de dollars", a déclaré Vas Narasimhan
lors d'une conférence téléphonique avec des journalistes,
faisant référence à l'AVXS-101, perçu aux Etats-Unis comme un
traitement révolutionnaire et qui devrait être soumis cette
année aux autorités réglementaires.
    "Il nous fournit également des capacités en thérapie
génique", a-t-il ajouté. "Nous disposons d'un solide
portefeuille interne de thérapies géniques en ophtalmologie et
en neurosciences dans les instituts de recherche biomédicale de
Novartis. Et nous sommes impatients d'utiliser les capacités et
l'expertise technique d'AveXis pour faire progresser ce
portefeuille."
    Selon Novartis, l'opération va légèrement affecter le
résultat opérationnel courant en 2018 et 2019, en raison des
coûts de recherche et développement, avant de "contribuer
fortement" au résultat et au bénéfice courant par action en 2020
à la faveur d'une accélération des ventes.
    
    VAGUE D'ACQUISITIONS
    Plusieurs concurrents de Novartis ont également opté pour la
croissance externe pour doper leurs ventes. 
    Sanofi  SASY.PA  a finalisé en mars l'acquisition du
spécialiste américain de l'hémophilie Bioverativ  BIVV.O  pour
11,6 milliards de dollars après s'être emparé en janvier de la
biotech belge Ablynx  ABLX.BR  pour 3,9 milliards d'euros.
   
    En début d'année, le laboratoire biotechnologique américain
Celgene  CELG.O  a mis la main sur Juno Therapeutics  JUNO.O ,
spécialiste du cancer, pour environ neuf milliards de dollars.
 
    Le japonais Takeda Pharmaceutical  4502.T  envisage de son
côté une offre d'environ 47 milliards de dollars sur le
laboratoire Shire  SHP.L  pour se développer dans le traitement
des maladies rares et de l'hyperactivité.  
    Vas Narasimhan, qui estime à 23.500 le nombre de patients
concernés par l'ASA sur les principaux marchés, a dit que
Novartis comptait financer partiellement le rachat d'AveXis avec
une partie du produit de la vente de sa participation à GSK. 
    L'ASA est une maladie rare génétique et dégénérative
affectant la partie du système nerveux qui contrôle les
mouvements musculaires volontaires. Elle est généralement
mortelle chez les jeunes enfants.
    Selon Vas Narasimhan, le rachat d'AveXis reflète la
stratégie du groupe consistant à rechercher de nouveaux
médicaments et de nouvelles technologies pour étayer le
portefeuille de traitements développés en interne.
    D'autres acquisitions sont possibles car la société reste à
l'affût des opportunités, a-t-il ajouté.

 (Avec Ben Hirschler à Londres
Claude Chendjou pour le service français, édité par Bertrand
Boucey)