Les bulls du pétrole reprennent du poil de la bête

information fournie par Reuters•28/09/2023 à 15:41

        * 
      Dow, S&P 500 presque stables, Nasdaq en baisse
    

        * 
      Le secteur technologique est en tête des baisses de
l'indice
S&P les biens de consommation de base sont en tête des hausses
    

        * 
      L'indice Euro STOXX 600 en hausse de ~0,1
    

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      Baisse du dollar, de l'or et du brut; hausse du bitcoin     

        * 
      Le rendement du Trésor américain à 10 ans remonte à ~4,65%
    

  
    28 septembre - Bienvenue sur le site de la couverture en
temps réel des marchés par les journalistes de Reuters. Vous
pouvez nous faire part de vos réflexions à l'adresse suivante  

 
     LES BULLS DU PÉTROLE RIPOSTENT (0927 EDT/1327 GMT)
  
 La hausse des prix du pétrole brut peut constituer un risque
croissant pour les investisseurs qui craignent qu'une inflation
trop forte n'oblige les banques centrales à maintenir les taux à
un niveau élevé pendant plus longtemps. Mais pour les
entreprises du secteur de l'énergie, cela signifie simplement
des marges plus importantes pour leurs activités pétrolières
traditionnelles.
 Et les partisans de la hausse des actions du secteur de
l'énergie semblent riposter.
 En Europe, alors que l'indice STOXX  .STOXX  flirte avec une
sixième journée consécutive de pertes, TotalEnergies  TTEF.PA  a
atteint un nouveau record, un jour après que la plus grande
entreprise américaine Exxon Mobil  XOM.N  ait également atteint
un nouveau sommet.
 Après quatre trimestres consécutifs de baisse des prix du
pétrole brut, le vent est en train de tourner. Les prix du Brent
 LCOc1  ont augmenté d'environ 29 % jusqu'à présent au troisième
trimestre, et les prévisions de bénéfices s'améliorent, ce qui
laisse penser que la prochaine saison des rapports pourrait
apporter des nouvelles positives. 
 Prenons l'exemple de l'indice STOXX Oil & Gas  .SXEP . Les
données de LSEG Datastream montrent que les révisions de
bénéfices - une mesure que les investisseurs observent pour
évaluer la dynamique du marché - sont désormais positives pour
l'indice après des mois dans le rouge, et les analystes
prévoient maintenant une croissance des bénéfices d'environ 4 %
en 2024, contre une forte baisse observée en janvier.
 La situation est à peu près la même pour le secteur de
l'énergie du S&P 500  .SPNY , qui comprend Exxon ainsi que 22
autres entreprises du secteur de l'énergie telles que Chevron
 CVX.N  et Conocophillips  COP.N . Les révisions nettes des
bénéfices pour l'indice sont également positives, tandis que la
croissance des bénéfices en 2024 est estimée à 2,1 %. 
 Pourtant, tout le monde n'est pas enthousiaste, comme on peut
le voir ici: GRAPHIQUE- Les prix élevés du pétrole ne rendent
pas les actions européennes du secteur de l'énergie attrayantes
pour tous  
 
 (Danilo Masoni)
 *****
 
 
     UNE MARGE DE PROGRESSION: AI POURRAIT ÊTRE LE "MARTEAU DE
THOR" POUR LES SERVICES PUBLICS AMÉRICAINS (0920 EDT/1320 GMT)
  
 La hausse des coûts d'emprunt a ravagé le secteur des services
publics américains cette année, mais la croissance de
l'intelligence artificielle (AI) pourrait agir comme le "marteau
de Thor" en fournissant le "tonnerre" dont le secteur a tant
besoin à long terme.
 Selon Citigroup, les acteurs du marché de l'électricité
prévoient que la croissance de la charge induite par l'IA sera
d'environ 30 % par an (ou d'environ 40 points de base) aux
États-Unis.
 "Ces prévisions, bien qu'optimistes, n'ont pas été intégrées
dans les courbes de prix à terme de l'énergie physique", ajoute
Citigroup.
     La croissance de la charge devrait être centrée sur la
Virginie du Nord, suivie du Texas, de la Californie et du
Sud-Est, car c'est là que se trouvent les centres de données
existants, selon la société de courtage. 
 Les centres de données utilisent d'énormes quantités d'énergie
pour leurs fonctions telles que le calcul et le stockage des
données, et la révolution de l'IA a amplifié le besoin de
centres de données.
 Le secteur des services publics  .SPLRCU  est le moins
performant des groupes du S&P 500  .SPX , ayant chuté de près de
15% depuis le début de l'année.
 Dans l'univers de couverture de Citi, AES Corp  AES.N  et
American Electric Power  AEP.O , PG&E  PCG.N , CenterPoint
Energy  CNP.N  et Sempra  SRE.N  pourraient bénéficier de la
croissance de la charge apportée par la demande supplémentaire,
car ils possèdent des services publics d'électricité dans ces
régions.
     La société de courtage indique que pour faciliter cette
croissance, PJM Interconnection, le plus grand gestionnaire de
réseau électrique des États-Unis, et l'Electric Reliability
Council of Texas (ERCOT), qui gère le réseau pour plus de 26
millions de clients, élaborent des plans pour faire face à la
charge supplémentaire.
 "À court terme, les effets sont minimes, mais ils pourraient
être plus prononcés à long terme pour l'industrie", ajoute Citi.
 
 (Siddarth S)
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 INDICE S&P 500: POUR L'INSTANT, LE TEST DE LA LIGNE DE SUPPORT
EST RÉUSSI (0900 EDT/1300 GMT)
 L'indice S&P 500  .SPX  a survécu à un test de la ligne de
support de son plus bas d'octobre 2022 mercredi:
 
 
 En effet, l'indice de référence a atteint un plus bas de 4
238,63, ce qui l'a placé essentiellement sur la ligne, qui se
situait autour de 4 235. Le SPX s'est ensuite redressé et a
enregistré un léger gain sur la journée.
 Au plus bas, le S&P 500 était en baisse d'environ 8 % par
rapport à son plus haut intrajournalier de la fin juillet.
 Pendant ce temps, avec ce petit gain, l'indice quotidien de
force relative (RSI) a légèrement augmenté. Mardi, il était
tombé à son niveau  le plus survendu depuis le 27
septembre 2022.
 Maintenant, dans le sillage de la dernière série de données
économiques, les contrats à terme e-mini-S&P 500  EScv1 
suggèrent une ouverture à peu près plate jeudi.
 En tout état de cause, les traders resteront attentifs à la
question de savoir si la ligne de soutien, qui remonte à environ
4 237 jeudi, peut continuer à contenir la faiblesse de l'indice.
 Le SPX est confronté à des obstacles initiaux dans la zone 4
302-4 312, suivie de la zone 4 325-4 335. La ligne hebdomadaire
de Gann, qui fait actuellement office de résistance, se situe
aux alentours de 4 371 et la moyenne mobile sur 100 jours (DMA)
se situera aux alentours de 4 385 jeudi.
 Si la ligne de soutien cède, les niveaux suivants sont le
retracement de 50 % du rallye de mars-juillet à 4 207,97 et la
moyenne mobile ascendante de 200 jours qui montera jusqu'à
environ 4 197 jeudi.
 Une ligne de Gann hebdomadaire sert actuellement de support à 4
175 et le retracement de 50 % de la baisse de 2022 du S&P 500 se
situe à 4 155. 
 
 
 (Terence Gabriel)
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