La guerre d'enchères entre Hipgnosis et Concord s'intensifie : Concord relève son offre de rachat du propriétaire de la musique de Shakira

information fournie par Reuters •25/04/2024 à 10:36

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout de la réponse de Blackstone au paragraphe 5 et de détails sur le soutien des actionnaires aux paragraphes 10 et 11)

Les actions de Hipgnosis Songs Fund

SONG.L ont grimpé jeudi après que Concord, soutenu par Apollo, ait surenchéri sur une proposition du géant du capital-investissement Blackstone BX.N , lançant ainsi une guerre d'enchères pour le propriétaire des droits musicaux d'artistes, dont Shakira et Blondie.

Concord, une société de musique indépendante basée à Nashville, a adouci son offre tard mercredi pour Hipgnosis à 1,25 $ par action, soit environ 1,51 milliard de dollars, ce qui est légèrement supérieur à la proposition de Blackstone (), qui était de 1,24 $ par action.

Les actions de Hipgnosis étaient en hausse de 1,1 % à 1,028 livre (1,28 $), car la nouvelle offre a alimenté les perspectives d'une contre-offre plus élevée de la part de la plus grande société de capital-investissement au monde.

La semaine dernière, Concord avait accepté d'acheter le fonds d'investissement dans les droits musicaux à 1,16 dollar l'unité, avant que Blackstone ne surenchérisse au cours du week-end.

Blackstone a déclaré jeudi qu'elle examinait ses options et ademandé aux actionnaires de ne pas donner suite à la nouvelle offre de Concord.

Alors que l'offre de Concord est formelle et a été soutenue par le conseil d'administration d'Hipgnosis, Blackstone n'a pas encore déposé d'offre ferme ou annoncé son intention de faire une offre formelle, comme le prévoient les règles britanniques en matière d'offres publiques d'achat.

Blackstone est un actionnaire majoritaire du conseiller en investissement de Hipgnosis, HSM, qui gère des artistes et des auteurs-compositeurs pour le fonds et détient une option d'achat lui permettant de faire une offre plus élevée pour le portefeuille de Hipgnosis si leur accord de conseildevait être résilié.

La proposition de Blackstone est indépendante de HSM.

Hipgnosis, fondée en 2018 par Merck Mercuriadis, vétéran de l'industrie et ex-PDG, a entamé une révision stratégique l'année dernière après un vote des actionnaires contre la poursuite du fonds, ce qui a entraîné une période tumultueuse et un différend avec HSM au sujet de l'option d'achat.

Concord a déclaré que le troisième plus grand actionnaire d'Hipgnosis, CCLA Investment Management, a accepté de vendre sa participation d'environ 4,8% à Concord à 1,25 $ par action d'ici le 8 mai.

Concord aura le soutien d'actionnaires représentant environ 20,7 % des actions de Hipgnosis après la vente de la participation .

(1 $ = 0,8004 livre)