((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
*
Venture Global lance la première grande introduction en bourse de 2025 aux États-Unis
*
L'exportateur de GNL recherche jusqu'à 2,3 milliards de dollars pour son introduction en bourse
*
L'introduction en bourse devrait être l'une des plus importantes jamais réalisées aux États-Unis dans le secteur de l'énergie
*
Venture Global s'est hissée au premier rang des exportateurs de GNL
(Ajout d'un programme de rémunération des cadres, paragraphes 15, 16 et 21) par Arasu Kannagi Basil
Venture Global cherche à obtenir une valorisation de 110,38 milliards de dollars pour son introduction en bourse à New York, a déclaré lundi le deuxième producteur américain de gaz naturel liquéfié, préparant ainsi le terrain pour la première introduction en bourse de grande envergure en 2025.
La société basée à Arlington, en Virginie, cherche à lever jusqu'à 2,30 milliards de dollars dans ce qui devrait être la plus grande introduction en bourse d'une société énergétique aux États-Unis depuis plus d'une décennie.
L'offre de 4,4 milliards de dollars de Conoco en 1998 a été la plus importante introduction en bourse d'une entreprise américaine dans le secteur de l'énergie à New York, suivie par l'introduction de 3,3 milliards de dollars de Kinder Morgan
KMI.N en 2011, selon les données compilées par LSEG.
Reuters a rapporté en exclusivité samedi que Venture Global s'apprêtait à présenter officiellement l'introduction en bourse aux investisseurs cette semaine.
La société propose 50 millions d'actions dont le prix est compris entre 40 et 46 dollars chacune.
La demande mondiale de GNL a augmenté à mesure que le monde s'orientait vers des énergies plus propres . Les États-Unis, l'un des principaux fournisseurs de GNL de l'Europe et de l'Asie, sont devenus le plus grand exportateur de gaz super réfrigéré, grâce à d'abondantes réserves de gaz naturel et au développement de terminaux GNL le long de la côte du golfe du Mexique.
La capacité d'exportation de GNL de l'Amérique du Nord devrait plus que doubler d'ici 2028, selon l'Administration américaine d'information sur l'énergie.
On s'attend à ce que l'administration du président élu Donald Trump mette fin à la pause imposée par le président Joe Biden sur les autorisations d'exportation de GNL .
"L'introduction en bourse de Venture Global ne pouvait pas mieux tomber. Les investisseurs sont impatients de trouver des entreprises qui bénéficieront des politiques de Donald Trump et Venture Global répond à ces critères", a déclaré Dan Coatsworth, analyste d'investissement chez AJ Bell.
La société a cinq projets de GNL à différents stades de développement près du golfe du Mexique, en Louisiane, et prévoit une capacité de production totale de 143,8 millions de tonnes par an.
Un risque important pour l'introduction en bourse est "les demandes d'arbitrage de plusieurs milliards de dollars déposées par des clients qui allèguent que (Venture Global) a renié ses contrats lorsque les prix du GNL ont augmenté à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie", a déclaré M. Coatsworth.
Venture Global a levé environ 54 milliards de dollars de capitaux pour ses projets et a généré environ 19,6 milliards de dollars de recettes brutes provenant des ventes de GNL au 30 septembre.
L'ÉLÉVATION MÉTÉORIQUE
Venture Global a été fondée en 2013 par deux outsiders de l'industrie - l'ancien banquier d'affaires Michael Sabel et l'avocat financier Robert Pender.
Les deux hommes ont reçu un total de 127 millions de dollars en rémunération pour les deux dernières années et devraient être les plus grands bénéficiaires d'un versement de dividendes de 160 millions de dollars, selon le dossier d'introduction en bourse de Venture Global.
Le directeur général Sabel a reçu un total de 70 millions de dollars pour 2023 et 2024, tandis que le coprésident exécutif Pender a reçu 57 millions de dollars.
Venture Global est devenu l'un des plus grands exportateurs américains de GNL, en concurrence avec des noms tels que Cheniere Energy LNG.N , Freeport LNG et Sempra SRE.N .
Venture Global a commencé à générer des revenus en 2022 lorsque sa première installation, Calcasieu Pass, a commencé à produire du gaz super réfrigéré.
Mais l'installation est encore en cours de mise en service. Le long processus d'essai et d'optimisation avant l'exploitation commerciale a donné lieu à des litiges contractuels de la part de clients tels que BP BP.L , Shell SHEL.L et Edison EDNn.MI , en raison de la non-réception de cargaisons contractuelles.
Venture Global a maintenu que l'installation de Calcasieu étant encore en phase de mise en service, cela la dispense d'honorer les contrats à long terme.
La société a déclaré dans son dossier que le programme de rémunération de Sabel, Pender et d'autres cadres comprenait des salaires de base et la réalisation d'étapes importantes telles que le démarrage des opérations commerciales. Pourtant, aucun de ses projets n'a encore atteint le stade de l'exploitation commerciale.
Plaquemines, la deuxième installation de Venture Global, a commencé à produire du GNL le mois dernier. Il s'agit de la première nouvelle usine de GNL américaine à démarrer ses activités depuis 2022.
Une fois pleinement opérationnelle, Plaquemines sera l'une des plus grandes installations de GNL au monde.
L'usine est en passe d'extraire 1 milliard de pieds cubes de gaz lundi, selon les données de la société financière LSEG.
Sabel et Pender continueront à contrôler plus de 50 % des droits de vote après l'offre.
Goldman Sachs, J.P. Morgan et BofA Securities sont les principaux souscripteurs de l'offre.
Venture Global, qui a fait appel à 21 banques pour son introduction en bourse, sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole "VG".
La société a déclaré qu'elle utiliserait le produit de l'introduction en bourse à des fins générales, notamment pour le financement de projets et la poursuite de ses activités.
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer