Instacart évalué à 9,9 milliards de dollars, alors que le marché des introductions en bourse rebondit

information fournie par Reuters•19/09/2023 à 01:08

(Ajoute des informations sur le marché des introductions en bourse aux États-Unis et sur Instacart dans les paragraphes 5 à 15) par Echo Wang

18 septembre (Reuters) - Maplebear Inc CART.O , la société mère de l'application de livraison d'épicerie Instacart, a révélé lundi qu'elle avait obtenu une évaluation de 9,9 milliards de dollars après dilution, après avoir fixé le prix de son introduction en bourse (introduction en bourse) au sommet de la fourchette indiquée.

Cette évaluation ne représente qu'une fraction de la valeur de 39 milliards de dollars que les investisseurs avaient attribuée à Instacart lors d'une levée de fonds privée en mars 2021, au plus fort de la pandémie de COVID-19 qui a poussé les consommateurs à commander leurs courses à la maison.

Le prix de l'introduction en bourse a été fixé à 30 dollars par action, alors que la société avait annoncé une fourchette de 28 à 30 dollars par action. Cette fourchette avait été revue à la hausse, passant de 26 à 28 dollars par action, à la suite d'une forte demande de la part des investisseurs.

L'introduction en bourse a permis de lever 660 millions de dollars sur la base de 22 millions d'actions vendues. Les actions devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq mardi.

L'offre est le dernier signe du rebond du marché américain des introductions en bourse, qui a été aride (link) pendant la majeure partie de cette année et 2022, jusqu'à ce que le concepteur de puces Arm 9984.T de SoftBank Group Corp. soit introduit sur le Nasdaq la semaine dernière (link) avec une évaluation entièrement diluée de 54,5 milliards de dollars.

Après trois jours de cotation, l'évaluation d'Arm, après dilution, est passée à 62 milliards de dollars.

La société d'automatisation du marketing Klaviyo Inc KVYO.N a augmenté lundi la fourchette de prix proposée pour son introduction en bourse (link) en raison de la forte demande des investisseurs, visant une valorisation entièrement diluée de 9 milliards de dollars lorsqu'elle fera ses débuts sur le marché boursier plus tard dans la semaine.

Certains investisseurs ont accepté d'acheter jusqu'à 400 millions de dollars d'actions vendues dans le cadre de l'introduction en bourse d'Instacart, ce qui représente près des deux tiers du produit total.

Parmi ces investisseurs figurent Norges Bank Investment Management, une division de Norges Bank, et des entités affiliées aux sociétés de capital-risque TCV, Sequoia Capital, D1 Capital Partners et Valiant Capital Management. Sequoia et D1 Capital étaient déjà actionnaires d'Instacart.

PepsiCo PEP.O a accepté d'acheter 175 millions de dollars d'actions privilégiées convertibles.

Instacart permet aux clients de commander par l'intermédiaire de son application et un "acheteur" livre le produit en 30 minutes seulement. Son activité a été plus discrète depuis que la pandémie s'est calmée, même si la tendance est à la hausse.

Pour le semestre clos le 30 juin, les recettes d'Instacart se sont élevées à 1,48 milliard de dollars, soit une hausse de 31 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Les recettes publicitaires et autres ont augmenté de 24 % pour atteindre 406 millions de dollars. L'entreprise a déclaré un bénéfice net de 242 millions de dollars au cours du semestre, contre une perte de 74 millions de dollars un an plus tôt. Le fait de se vanter d'être désormais rentable a permis à Instacart d'attirer des investisseurs peu enclins à prendre des risques.

Instacart a étendu son activité de livraison à des produits non alimentaires provenant de vendeurs tels que le distributeur de produits de beauté Sephora, le magasin de proximité 7-Eleven et la chaîne de pharmacies CVS Health CVS.N .

Plus de 1 400 enseignes nationales, régionales et locales, qui représentent collectivement plus de 85 % du marché américain de l'alimentation, sont partenaires d'Instacart, a indiqué la société.