Hellman & Friedman et Starboard remportent un grand succès dans la vente de Splunk pour 28 milliards de dollars -sources

information fournie par Reuters•21/09/2023 à 19:36

par Svea Herbst-Bayliss et Milana Vinn

NEW YORK, 21 septembre (Reuters) - La société de capital-investissement Hellman & Friedman et le fonds spéculatif activiste Starboard Value s'en sortent avec des rendements lucratifs sur leurs investissements dans Splunk Inc SPLK.O suite à l'accord conclu jeudi pour vendre la société de cybersécurité à Cisco Systems Inc CSCO.O pour 28 milliards de dollars en numéraire.

Hellman & Friedman a dépensé 1,38 milliard de dollars pour acquérir une participation de 7,5 % dans Splunk, selon une déclaration faite en mars 2022. Cela correspond à 116 dollars par action et à un rendement de 35 % sur la base du prix de l'opération de jeudi, soit 157 dollars par action.

Hellman & Friedman n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Starboard a révélé qu'il était un investisseur dans Splunk il y a 12 mois et qu'il avait insisté pour que des changements soient apportés afin d'améliorer la croissance et la rentabilité de l'entreprise, soulignant qu'il s'agissait d'une cible d'acquisition intéressante.

Le fonds spéculatif a payé environ 80 dollars par action pour sa participation, selon des personnes familières de l'affaire, ce qui représente un rendement de près de 85 %.

La dernière déclaration de Starboard montre qu'il détenait une participation de 2,46 % dans Splunk à la fin du mois de juin, qui vaudrait 628 millions de dollars au prix de la transaction avec Cisco, bien qu'il ne soit pas possible de connaître le nombre exact d'actions qu'il a achetées et vendues avant jeudi.

Starboard n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Silver Lake est un investisseur majeur qui s'en est moins bien sorti. La société de capital-investissement devrait atteindre le seuil de rentabilité après avoir dépensé 1 milliard de dollars pour une obligation convertible en 2021 avec un prix de conversion de 160 dollars par action. Elle s'attend à enregistrer un léger bénéfice après avoir pris en compte une provision habituelle à la clôture de l'opération, prévue en 2024.

Silver Lake n'a pas souhaité faire de commentaires.