Goldman et HSBC s'associent à d'autres banques pour la divulgation d'informations sur les clients

information fournie par Reuters •25/09/2023 à 14:00

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      Cinq banques s'efforcent d'appliquer les règles relatives
aux
actions de manière plus cohérente 
    

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      Les interprétations peuvent entraîner une sous-déclaration
des
positions
    

  
par Sinead Cruise et Elizabeth Howcroft
    LONDRES, 25 septembre (Reuters) - Goldman Sachs et HSBC
 HSBA.L  font partie d'un groupe de cinq banques qui adoptent
une approche mondiale commune pour la divulgation des positions
en actions des clients, une initiative qui, selon les
participants, pourrait contribuer à réduire les coûts et à
renforcer la transparence.
 Le groupe, qui comprend également Barclays  BARC.L , BNP
Paribas  BNPP.PA  et une autre banque, travaille sur un outil
visant à minimiser les risques de sous-déclaration, en
particulier lorsque les investisseurs effectuent des "short
bets" ou construisent des enjeux en utilisant des produits
dérivés, ont déclaré deux sources à Reuters.
 Les régulateurs exigent des investisseurs qu'ils déclarent les
titres qu'ils détiennent lorsque certains seuils sont franchis,
ce qui nécessite une analyse complexe et fastidieuse des règles.
S'il y a une marge d'interprétation, cela peut conduire à des
erreurs et à des pénalités.
 Les banques ont investi dans ce que l'on appelle la "RegTech"
afin de réduire les coûts  liés au respect de ces règles
grâce à l'automatisation.
 Aujourd'hui, le groupe de cinq banques, en collaboration avec
Droit, spécialiste de la RegTech, cherche à rationaliser les
efforts et à réduire encore les coûts.
 Goldman Sachs  GS.N  Global Head of Position Regulatory
Reporting, Pete Chisholm, a déclaré à Reuters que l'initiative,
appelée Endoxa, est le premier consortium dirigé par une banque
à s'attaquer aux règles mondiales sur le reporting des
divulgations, 
 "Il s'agit de savoir si toutes les banques à travers le monde
comprennent les règles exactement de la même manière", a déclaré
M. Chisholm, ajoutant qu'il y avait "un risque que les données
du marché sur lesquelles le public s'appuie soient inexactes en
raison du manque d'uniformité".
 Kara Lemont, responsable mondial de la conformité des marchés
financiers chez BNP Paribas, a déclaré dans un communiqué que le
système devrait rassurer les régulateurs et les législateurs
quant à l'application cohérente des règles.
 Les porte-parole de Barclays et de HSBC ont déclaré que les
banques participaient au consortium, mais se sont refusés à tout
autre commentaire.
 Les banques travailleront avec Droit et un cabinet d'avocats
pour rédiger un code numérique commun lisible par machine que
les membres du consortium pourront mettre en œuvre pour assurer
une conformité cohérente, a déclaré une source, qui a refusé
d'être nommée.
 Les membres d'Endoxa espèrent que d'autres banques les
rejoindront au fil du temps, ce qui permettra d'harmoniser
davantage l'application des règles de déclaration, a déclaré M.
Chisholm.
 "Les investisseurs particuliers s'attendent à ce que toutes les
banques qui publient ces informations le fassent sur la même
base. C'est une façon de s'assurer que tout le monde joue selon
les mêmes règles", a-t-il déclaré.

 LES SURPRISES DE L'ENJEU
 Dans certains cas récents, des investisseurs ont accumulé des
participations importantes dans des sociétés cotées en bourse
qui, bien que conformes aux règles, ont pris les autres acteurs
du marché par surprise. 
 Bien que les membres d'Endoxa restent libres d'aider leurs
clients à prendre des positions de manière confidentielle, le
consortium travaillera avec des avocats et des régulateurs pour
se mettre d'accord sur une interprétation précise des règles en
matière de divulgation, a déclaré la deuxième source à Reuters.
 "Nous pensons que ce partenariat peut être étendu à de nombreux
problèmes auxquels le secteur est confronté. En fin de compte,
cela réduira les risques et rendra les organisations plus
sûres", a déclaré le fondateur et directeur général de Droit,
Brock Arnason.
 Toutefois, Mayra Rodriguez Valladares, consultante en risques
financiers chez MRV Associates, qui forme des banquiers et des
régulateurs, a déclaré qu'il pourrait être inapproprié que les
banques se regroupent pour décider de la manière d'interpréter
les règles, ajoutant que les régulateurs devraient examiner de
près de telles initiatives.