Genuine Parts acquiert AAG pour entrer sur le marché européen

information fournie par Reuters •25/09/2017 à 14:15

    25 septembre (Reuters) - Genuine Parts  GPC.N , un 
distributeur américain de pièces automobiles de rechange, a 
annoncé lundi le rachat de son concurrent européen Alliance 
Automotive Group (AAG) dans le cadre d'une transaction qui le 
valorise à environ deux milliards de dollars (1,7 milliard 
d'euros), dette comprise. 
    L'opération permettra à Genuine Parts de pénétrer le marché 
européen, où Alliance Automotive est le numéro deux de la 
distribution de pièces détachées. 
    Alliance Automotive, basé à Londres, est présent au 
Royaume-Uni ainsi qu'en France et en Allemagne. Avec 7.500 
employés, il gère plus de 1.800 magasins et quelque 30.000 
ateliers de réparation et devrait générer un chiffre d'affaires 
d'environ 1,7 milliard de dollars en 2017, selon Genuine Parts 
qui lui-même a réalisé un CA de 15,3 milliards de dollars en 
2016. 
    Genuine Parts est aussi présent au Canada, au Mexique et en 
Australasie mais il réalise plus de 80% de son chiffre 
d'affaires aux Etats-Unis. 
    AAG, non coté, est contrôlé par ses fondateurs et des fonds 
de capital-investissement gérés par Blackstone Group  BX.N . La 
transaction, qui devrait être bouclée au quatrième trimestre 
2017, ajoutera 65 à 70 cents au bénéfice ajusté de Genuine Parts 
en 2018, a précisé le groupe. 
    J.P. Morgan a conseillé Genuine Parts pour cette opération 
tandis qu'UBS était la banque conseil d'AAG. 
 
 (Ankit Ajmera à Bangalore, Véronique Tison pour le service 
français)