Enbridge acquiert Spectra Energy pour C$37 mds

information fournie par Reuters •06/09/2016 à 16:45

 (Actualisé avec cours de Bourse, contexte) 
    6 septembre (Reuters) - Enbridge  ENB.TO , le premier 
opérateur d'oléoducs au Canada, a annoncé mardi l'acquisition de 
l'américain Spectra Energy  SE.N  dans le cadre d'un échange 
d'actions qui le valorise à 37 milliards de dollars canadiens 
(28 milliards de dollars US ou 26 milliards d'euros). 
    L'opération donnera naissance au numéro un des 
infrastructures d'énergie en Amérique du Nord, avec une valeur 
d'entreprise estimée à 165 milliards de dollars canadiens, 
précisent les deux groupes dans un communiqué commun. Enbridge 
prendra à sa charge environ 22 milliards de dollars de la dette 
de Spectra.  
    Dans le cadre de l'offre publique d'échange (OPE), les 
actionnaires de Spectra Energy recevront 0,984 action du nouveau 
groupe pour chaque action apportée, ce qui correspond à une 
valorisation de 40,33 dollars US par action pour le groupe texan 
sur la base des cours de Bourse de vendredi. Spectra ayant 
clôturé à 36,15 dollars avant le long week-end du Labor Day, 
l'offre représente une prime de 11,5%.  
    Le rapprochement, qui a reçu le soutien unanime des conseils 
d'administration des deux groupes, devrait être finalisé au 
premier trimestre 2017 sous réserve des autorisations 
nécessaires, ont ajouté Enbridge et Spectra. 
    Vers 14h40 GMT, l'action Enbridge cotée à New York gagnait 
4,49% à 42,83 dollars et Spectra plus de 13,22% à 40,93 dollars. 
    Le directeur général d'Enbridge Al Monaco dirigera la 
nouvelle entité, qui sera basée à Calgary (Alberta), et Geg 
Ebel, directeur général de Spectra, sera son président non 
exécutif. 
    A l'issue de la fusion, Enbrigde détiendra 57% de la 
nouvelle société et l'opération devrait permettre de dégager 540 
millions de dollars canadiens de synergies, pour l'essentiel 
d'ici fin 2018. 
    Enbridge annonce également qu'il cèdera deux milliards de 
dollars d'actifs non stratégiques au cours de l'année à venir. 
    Spectra, basée à Houston, gère 33.800 kilomètres de gazoducs 
et d'oléoducs aux Etats-Unis et au Canada et des capacités de 
stockage d'environ 8,5 milliards de mètres cubes de gaz naturel 
et de 4,8 millions de barils de pétrole brut. 
    Il s'agit du deuxième rachat par une société canadienne d'un 
opérateur d'oléoducs américain ces derniers mois, après celui de 
Columbia Pipeline par TransCanada  TRP.TO  en juillet. 
 
 (Sruthi Shankar à Bangalore, Véronique Tison et Juliette 
Rouillon pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)