Des sources indiquent que Partners envisage de vendre l'entreprise allemande de production d'énergie renouvelable VSB

information fournie par Reuters •08/03/2024 à 16:11

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(Refonte pour corriger une erreur typographique au paragraphe 1) par Andres Gonzalez, Emma-Victoria Farr et Isla Binnie

Partners Group PGHN.S étudie des options, y compris une vente,pour la société allemande d'énergie renouvelable VSB Group, ont déclaré six sources familières avec le sujet.

La société suisse de capital-investissement a interrogé des conseillers financiers au cours des dernières semaines, ont déclaré les sources, ajoutant que le processus de vente pourrait commencer au cours du deuxième trimestre.

Une vente de VSB pourrait atteindre une valeur de 2 milliards de dollars, dettes comprises, ont déclaré deux des sources, tandis qu'une troisième a indiqué que cette valeur se situerait entre 1 et 2 milliards de dollars.

Les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire, ont précisé qu'un accord n'était pas garanti et qu'il dépendait des conditions du marché.

Partners Group s'est refusé à tout commentaire. VSB n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

La vente éventuelle coïncide avec une baisse de la valeur des actifs liés aux énergies renouvelables, bien que l'intérêt pour le secteur reste élevé, l'Union européenne exigeant que 42,5 % de l'énergie du bloc soit d'origine renouvelable d'ici 2030.

Si la vente a lieu, VSB devrait susciter l'intérêt de fonds d'infrastructure et d'entreprises de services publics, ont déclaré deux des sources.

Les entreprises de services publics et les compagnies pétrolières ont vendu des actifs renouvelables à des fonds souverains et à des fonds d'infrastructure, qui demandent des rendements plus faibles, afin de financer les coûts de développement de nouveaux projets.

En début de semaine, le producteur allemand d'énergie renouvelable Encavis AG ECVG.DE a déclaré à l'adresse qu'il était en pourparlers avec KKR KKR.N au sujet d'un intérêt pour une transaction potentielle.

Partners a investi pour la première fois en 2020 dans VSB, qui emploie 500 personnes en Allemagne, en Italie, en France, en Espagne, en Pologne, en Roumanie, en Grèce, en Finlande et en Croatie, selon son site web.

Partners a acquis Exus, une société internationale de gestion et de développement d'actifs dans le domaine des énergies renouvelables, en octobre et a décidé de vendre VSB au lieu de fusionner les deux, ce qui était l'une des options, a déclaré l'une des sources.