California Resources achète Aera pour 2,1 milliards de dollars afin de stimuler la production de pétrole

information fournie par Reuters •07/02/2024 à 21:21

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout d'un commentaire au paragraphe 4-5; mise à jour des actions) par Sourasis Bose

California Resources CRC.N a annoncé mercredi qu'elle allait racheter Aera Energy, dans le cadre d'une transaction évaluant la société à 2,1 milliards de dollars, dette comprise, alors que l'entreprise pétrolière et gazière américaine cherche à plus que doubler sa production.

L'entité combinée détiendra des intérêts dans cinq des plus grands champs pétroliers de Californie et sa production en 2024 est estimée à 150 000 barils d'équivalent pétrole par jour, selon California Resources .

L'opération libère également un important potentiel de captage et de stockage du carbone (CCS), a déclaré la société, qui prévoit d'ajouter environ 54 millions de tonnes métriques d'espace interstitiel CCS dans le bassin de San Joaquin après la conclusion de l'opération.

"Cette opération permet d'accroître l'échelle des activités en amont et des activités de gestion du carbone, avec un potentiel de synergies importantes", a déclaré Mark Viviano, associé directeur et gestionnaire de portefeuille principal chez Kimmeridge .

"CRC est particulièrement bien placé pour tirer parti d'une transition énergétique qui nécessitera une production nette de pétrole nulle", a-t-il ajouté.

Aera est actuellement détenue par le gestionnaire d'actifs allemand IKAV et l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada. Il s'agissait à l'origine d'une coentreprise entre les grandes compagnies pétrolières Exxon Mobil XOM.N et Shell

SHEL.L , vendue à IKAV pour 4 milliards de dollars en 2022.

California Resources paie un prix très raisonnable pour les actifs, ont déclaré les analystes de la société de courtage Roth MKM.

La société basée à Long Beach, en Californie, a déclaré qu'elle émettrait 21,2 millions d'actions ordinaires aux actionnaires d'Aera.

La société a déclaré que l'opération, qui devrait être conclue au second semestre 2024, augmenterait immédiatement certains paramètres financiers cette année et refléterait une amélioration de 45% de son flux de trésorerie d'exploitation par action.

Le conseil d'administration de California Resources a également autorisé une augmentation de 23 % du rachat d'actions pour atteindre 1,35 milliard de dollars. Les actions de la société étaient en hausse d'environ 12 % dans les échanges de l'après-midi.

La production de pétrole en Californie est en baisse constante depuis près de quarante ans. Les nouveaux permis de forage n'ont cessé de diminuer depuis que Gavin Newsom est devenu gouverneur en 2019.

La valeur de l'accord ne tient pas compte des permis supplémentaires, a déclaré un cadre de California Resources lors d'un appel d'analystes.