Aadhar Housing Finance, propriété de Blackstone, vise une introduction en bourse de 600 millions de dollars en Inde - sources

information fournie par Reuters •30/01/2024 à 14:01

Le fournisseur indien de prêts
immobiliers Aadhar Housing Finance, détenu par Blackstone, vise
une introduction en bourse de 600 à 650 millions de dollars
(introduction en bourse) pour une valorisation pouvant atteindre
3 milliards de dollars, ont déclaré mardi deux personnes ayant
une connaissance directe du dossier.
 Le groupe de capital-investissement Blackstone  BX.N  a acquis
Aadhar pour environ 300 millions de dollars en 2019 en misant
sur la demande croissante de logements et de financements
abordables en Inde. 
 La tentative d'introduction en bourse est la deuxième tentative
d'Aadhar après qu'un plan d'introduction en bourse d'un milliard
de dollars  en 2022 a été annulé en raison de la
volatilité du marché qui a suivi la guerre entre la Russie et
l'Ukraine.
 Aadhar prévoit de déposer ses documents d'introduction en
bourse auprès de l'autorité indienne de régulation des marchés
au cours des deux prochaines semaines, ont déclaré les deux
sources.
 Une telle opération serait le dernier exemple en date
d'investisseurs privés cherchant à vendre des parties de leurs
entreprises dans un contexte de marchés boursiers record en Inde
- un rare point positif pour les investisseurs mondiaux.
 Le pays enregistre actuellement un nombre record de plans
d'introduction en bourse , sous l'effet de la stabilité
politique et de la croissance rapide de l'économie. Son marché
boursier a récemment dépassé celui de Hong Kong pour devenir le
quatrième au monde, et l'indice de référence, le Sensex, se
négocie à des niveaux proches des records.
 "Blackstone veut tirer parti de ces conditions de marché et
vendre une partie de sa participation. Le timing est essentiel
pour vendre progressivement", a déclaré l'une des deux sources,
qui a refusé d'être nommée car le plan d'introduction en bourse
est encore confidentiel.
 Aadhar a nommé les banques d'investissement Citi  C.N , Nomura
 8604.T  et les banques indiennes Kotak et ICICI comme
conseillers pour sa dernière demande d'introduction en bourse,
avec une cotation à Mumbai prévue pour le mois de mai, ont
déclaré les sources.
 Blackstone, Nomura et Citi ont refusé de commenter. Kotak,
ICICI et Aadhar n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
 Aadhar propose des prêts immobiliers pouvant atteindre 18 000
dollars à des personnes dont les revenus mensuels ne dépassent
pas 75 dollars, dans un pays où la hausse des prix de
l'immobilier a rendu l'accession à la propriété de plus en plus
difficile dans les grandes villes. 
 La plupart de ses prêts sont destinés aux "sections
économiquement faibles et aux groupes à faibles revenus",
indique la société.
 Alors que les prêts hypothécaires en Inde sont dominés par les
banques publiques et privées, de nouvelles sociétés privées à
capitaux propres tentent de gagner des parts de marché. Des
investisseurs tels que Warburg Pincus et Morgan Stanley ont misé
sur ce secteur ces dernières années. 
 Aadhar déclare gérer des prêts d'une valeur de 2 milliards de
dollars, avec 479 succursales dans 20 États indiens. En 2022-23,
son bénéfice net a augmenté de 22 % pour atteindre 65 millions
de dollars, tandis que son revenu total a augmenté de 18 % pour
atteindre 245 millions de dollars, selon son rapport annuel.