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Formation - Turbos

Définition Turbo

Un Turbo permet d'investir avec un effet de levier sur un support (appelé sous-jacent) et d'amplifier les variations de ce dernier, sans avoir besoin d'en être détenteur. Un Turbo Call permet de bénéficier de la hausse d'un sous-jacent et un Turbo Put de la baisse.

A la différence d'un Warrant, un Turbo est caractérisé par une «barrière désactivante», définie préalablement à l'émission par l'émetteur. Lorsque le cours du sous-jacent atteint ou franchit cette barrière, le Turbo est alors désactivé et l'investissement initial est intégralement perdu.

L'investissement sur un Turbo est maîtrisé dans la mesure où le risque est limité au montant investi initialement mais le capital n'est pas garanti.

Il existe plusieurs types de Turbos, notamment :

  • Turbos Classiques : Se distinguent par une date de maturité fixe et une barrière désactivante égale au Prix d'exercice ou Strike.

  • Les Turbos Illimités (ou Turbos Infinis) : Sans date d'échéance, ils se distinguent par une barrière (Seuil de Sécurité) et un prix d'exercice (Niveau de Financement) de niveau différent. Ils permettent à l'investisseur de conserver le Turbo durant plusieurs jour/semaines/mois. Le prix d'exercice (ou Niveau de Financement) évolue chaque jour en fonction d'un coût de financement.

  • Turbos Best (BEST pour Barrière Egale Strike) : Fonctionnent comme les Turbos illimités mais la Barriere Désactivante = Strike. La barrière est recalculée quotidiennement.

Turbos classiques

Turbos illimités/infinis

Turbos Best

Barrière désactivante (ou Seuil de sécurité pour les Illimités/Infinis) Fixe et égale au prix d'exercice > au prix d'exercice pour un Call
< au prix d'exercice pour un Put
Egale au prix d'exercice
Prix d'exercice/Strike (ou Niveau de Financement pour les Turbos Illimités/Infinis) Fixe et égale à la barrière désactivante Evolue chaque jour en fonction du coût de financement (égal au taux d'intérêt sans risque +/- une marge fixée par l'émetteur) Egale à la barrière désactivante (BEST). Evolue chaque jour en fonction du coût de financement
Échéance Fixe, déterminée à l'émission Échéance Ouverte Échéance Ouverte
Franchissement Barrière/Seuil Perte de l'intégralité du montant investi Comprise entre 0 et la valeur résiduelle du Turbo Perte de l'intégralité du montant investi
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Tutoriels Turbos de nos Partenaires

Logo Commerzbank

Commerzbank, émetteur de Produits de Bourse en France vous propose de nombreux produits à effet de levier dont les Turbos.

Il existe 3 types de Turbos : les Turbos à maturité, les Turbos Illimités et les Turbos Illimités BEST. Avec plusieurs émissions de Turbos par semaine, Commerzbank vous propose ces produits sur de nombreux sous-jacents :

  • Actions françaises, européennes et américaines
  • Indices européens, américains, asiatiques et de volatilité
  • Matières premières
  • Taux d'intérêts
  • Devises
  • Métaux précieux

Découvrez nos Turbos plus en détails en consultant la fiche produit ici !

N'hésitez pas à nous appeler au numéro vert 0800 80 10 80 ou à consulter notre site www.bourse.commerzbank.com pour plus d'informations sur nos produits.

Boursorama9 sept. 2016

Comment choisir son produit à effet de levier ?

    Il existe de nombreux produits à effet de levier aux caractéristiques différentes mais tous ont le même objectif : l&rsquo;amplification des variations du sous-jacent ! Alors comment choisir entre un Warrant et un Turbo ? Ou un Leverage et Short ?

Boursorama3 juin 2015

Les Turbos

Les Turbos sont des Produits de Bourse à effet de levier avec une barrière désactivante. Il existe trois grandes catégories: les Turbos Classiques, les Turbos Illimités et les Turbos Illimités BEST


Logo Société Générale

Société Générale est le 1er émetteur de produits de Bourse en France avec une offre complète de Certificats, Warrants et Turbos. Complétés par les ETF proposés par notre filiale Lyxor, ces produits couvrent toutes les classes d'actifs avec une large palette de sous-jacents (actions, indices, taux, devises, matières premières) et diverses stratégies d'investissement (diversification, dynamisation, protection...). Ils s'adressent à divers profils : du plus prudent, dans l'objectif de valoriser un portefeuille boursier à moyen-long terme, au plus dynamique, dans le but de réaliser de forts gains à court terme.

Toutes les informations sont disponibles sur www.sgbourse.fr, ou en contactant nos spécialistes au 0 800 40 30 30.


Logo Citi

Les Turbos sont des produits structurés à fort effet de levier, permettant d'être exposé à la hausse comme à la baisse des marchés financiers, sans pour autant subir l'impact d'un changement de volatilité implicite et ayant une exposition marginale au passage du temps.

Les Turbos permettent à l'investisseur de bénéficier de chaque mouvement favorable du sous-jacent tant que le prix d'exercice n'est pas atteint ou franchi. Le delta d'un Turbo (sensibilité du prix du Turbo pour une variation marginale du sous-jacent) est proche de 100%. Ainsi, le Turbo offre un effet de levier plus important qu'un warrant traditionnel (appelé ?warrant vanille?), ou qu'un investissement direct sur l'actif financier.

Comme pour les warrants traditionnels, l'investisseur peut subir une perte totale de son investissement. Les Turbos sont des instruments financiers réservés à des investisseurs avertis, ayant un profil de risque agressif et cherchant à bénéficier des mouvements à court terme des marchés financiers. Pour ces raisons, il est essentiel de suivre de très près l'évolution des Turbos, et particulièrement dans certains cas exposés dans notre brochure.

Guide des Turbos Citi

Logo Deutsche Bank

Produits de bourse Deutsche Bank

Une large gamme de Turbos, Turbos Infinis, Turbos Infinis BEST et Warrants sur une multitude de sous-jacents :

  • Actions européennes et américaines
  • Indices
  • Forex

Retrouvez tous nos produits négociables sur Direct Emetteurs sur le site www.xmarkets.fr.
Pour plus d'informations contactez nous gratuitement au +33 (0)1 44 95 66 00.
Avertissement : À EFFET DE LEVIER PRÉSENTANT UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL. Deutsche Bank AG attire l'attention du public sur le fait que les produits présentés dans la présente communication s'adressent à des investisseurs avertis et ne devraient être achetés que par des investisseurs disposant de connaissances spécifiques. Ces produits sont soumis au risque de défaut de l'Émetteur et comportent un effet de levier qui amplifie les variations du sous-jacent à la hausse comme à la baisse. Le prospectus de base d'émission du Turbos a été visé par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht en date du 25 Août 2016. Les prospectus, les résumés en français des prospectus et les conditions définitives sont disponibles sur le site de Deutsche Bank AG (www.xmarkets.fr). Les résumés en français des prospectus sont également disponibles sur le site de l'AMF (www.amf-france.org). Deutsche Bank AG recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » des prospectus de base (C.16-0100 ; 24/08/2016).


Logo Unicredit

Retrouvez les CertificatsTurbos UniCredit cotés sur Euronext Paris. Pour plus d'informations, vous pouvez contacter nos spécialistes par téléphone au 00.800.90.12.90.12 (appel gratuit) ou par e-mail à l'adresse bienvenue.bourse@unicredit.fr

Direct Emetteurs

Direct Emetteurs est une nouvelle solution technique de négociation proposée par Boursorama Banque sur les warrants, turbos et certificats commercialisés en France.

L'objectif est de faciliter la mise en relation entre les clients de Boursorama Banque et les émetteurs partenaires de la solution, dans les mêmes conditions de liquidité offertes par les émetteurs pour leurs produits sur le marché réglementé de NYSE Euronext.

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Les Risques en Bourse

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Note d'information importante

Chère Cliente, Cher Client,

Nous souhaitons vous donner quelques règles à suivre pour investir dans les meilleures conditions et vous présenter les risques potentiels auxquels vous êtes susceptibles d'être exposés.

Vos connaissances, Votre profil d'investisseur
Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
Définissez ensuite votre profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) et vos objectifs (durée de placement, rentabilité …). Ce constat vous permettra de vous orienter vers les produits et les marchés qui vous sont le mieux adaptés.

Pensez à vos besoins de liquidité
Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

La composition de votre portefeuille
Etudiez la composition de votre portefeuille : diversifiez vos placements afin de réduire au maximum le risque inhérent à un support ou à un secteur en particulier et n'investissez pas dans les produits optionnels (warrants, certificats), fortement risqués, si votre portefeuille n'est pas suffisamment important.

Connaître la vie des Sociétés
Renseignez-vous sur la société au sein de laquelle vous envisagez d'investir (actualités, santé financière, opérations à venir, …).

Agir en connaissance de cause
Soyez conscient des risques auxquels vous êtes exposés : de fait, si certains produits (actions volatiles, warrants, certificats, future…) ou certains modes d'investissement (Service de Règlement Différé) augmentent les espérances de gain, ils accroissent aussi fortement le risque de perte (totale). Ainsi, une connaissance technique préalable approfondie est requise, c'est pourquoi nous conseillons aux néophytes de s'écarter de ce type de produits.

Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.