SOITEC : I have a dream.

FFFOOO

12:43

inchallah . . .

socoa4564

12:51

J'achète par anticipation des billets de 50 pour m'habituer à me moucher dedans....

leroyjllEXGHANESH

13:07

Juste pour rigoler à prendre au second degré.


La diversification de Soitec est réelle, mais elle s'accompagne d'une hausse massive de l'intensité capitalistique et d'un risque d'exécution industriel majeur. Votre paquet de billets de 50 pourrait bien servir à éponger les pertes d'une dilution ou d'un nouveau décalage d'objectifs si la croissance de l'IA venait à marquer le pas.

ericdd

13:10

2 petites remarques : l
Le CA du photonics SOI sera autour de 500 millions à l'horizon 2029 , demande exponentielle.
Les billets de 50 ça gratte les ailes du nez

fgross

15:30

Ça me semble jouable, XRay-Tango-Quebec , pas trop de rêve là-dedans, juste un développement possible de marchés connus.

Quant au besoin de capital, leroyjllEXGHANESH , je me rappelle les efforts mis par la direction lors de leur conference fin Mai dans l’affirmation de la flexibilité de l’appareil productif, qui me semble assez crédible aussi.

Donc bon, j’achèterai des mouchoirs tout à fait normaux. Ça gratte moins que les billets de 50 et il y a mieux à faire avec ces derniers…

fgross

15:31

Vous êtes avec nous depuis combien de temps, XRay-Tango-Quebec ?

XRay-Tango-Quebec

16:21

fgross

15:31

Vous êtes avec nous depuis combien de temps, XRay-Tango-Quebec ?

Je m’intéresse à la valeur depuis longtemps — tout ce qui touche à la tech me passionne — mais je ne suis « avec vous » que depuis l’annonce concernant le fondeur chinois. Si ta question en sous‑entend une autre, par exemple un objectif de cours, sache que je n’en ai pas. Pour moi, si l’avenir de Soitec s’éclaircit, puis devient radieux comme je le pense, le cours finira simplement par suivre.

Et puis je ne suis pas un bon trader amateur. Ce qui m’intéresse vraiment, c’est ce qui se passe à l’intérieur des sociétés dans lesquelles j’investis : leur vision, leur technologie, leur dynamique, leur capacité à exécuter. C’est là que la valeur se construit, bien avant que le marché ne la reconnaisse.

XRay-Tango-Quebec

16:28

ericdd

13:10

2 petites remarques : l
Le CA du photonics SOI sera autour de 500 millions à l'horizon 2029 , demande exponentielle.
Les billets de 50 ça gratte les ailes du nez

Je m’en servirais bien pour autre chose, mais il paraît que ça irrite encore plus les fesses que le nez.

M3799409

17:01

J'ai un peu le même genre de scénario en tête et suis actionnaire depuis peu, même si je m'intéressais déjà à Soitec à l'époque de Picogiga. Ces boites étaient des OVNI. Je serai même un peu plus optimiste quant aux motivations pour équiper les datacenters de puces photoniques, mais j'ai une crainte en tête, qui peut changer la donne en termes de pricing power et de marges : une concurrence. L'apparition de concurrents sera plus probable lorsque cette technologie sera demandée par un marché plus large qu'aujourd'hui. Qu'on ne me dise pas que personne n'y arrivera. Faire émerger un concurrent dans la lithographie UV est bien plus difficile et pourtant, c'est en train d'arriver. Mais je ne pense pas que ce soit pour tout de suite. C'est pourquoi je suis encore actionnaire

XRay-Tango-Quebec

17:22

M3799409

17:01

J'ai un peu le même genre de scénario en tête et suis actionnaire depuis peu, même si je m'intéressais déjà à Soitec à l'époque de Picogiga. Ces boites étaient des OVNI. Je serai même un peu plus optimiste quant aux motivations pour équiper les datacenters de puces photoniques, mais j'ai une crainte en tête, qui peut changer la donne en termes de pricing power et de marges : une concurrence. L'apparition de concurrents sera plus probable lorsque cette technologie sera demandée par un marché plus large qu'aujourd'hui. Qu'on ne me dise pas que personne n'y arrivera. Faire émerger un concurrent dans la lithographie UV est bien plus difficile et pourtant, c'est en train d'arriver. Mais je ne pense pas que ce soit pour tout de suite. C'est pourquoi je suis encore actionnaire

Salut
Quand tu parles de lithographie UV, tu fais évidemment référence à ASML. Mais justement, c’est un mauvais exemple pour illustrer une concurrence “facile” ou “inévitable”. La lithographie EUV est l’un des domaines les plus complexes au monde : ASML a mis plus de vingt ans, des milliards d’investissements et un écosystème complet de partenaires pour y parvenir. J’arrête là, car j’ai déjà détaillé tout ça sur leur forum. Je t’invite à lire mes arguments, puis à venir me présenter les tiens : échanger avec des intervenants intéressants est toujours un plaisir, et ils ne sont pas légion.
Quant à Soitec, la barrière technologique, l’écosystème, les brevets, les procédés… même chose : j’ai déjà donné mes arguments, inutile de m’user encore les doigts.
Oui, tu as raison, il y aura de la concurrence — comme dans tout secteur qui devient stratégique — mais ce n’est pas un argument qui remet en cause le pricing power à court ou moyen terme. Pour l’instant, ceux qui maîtrisent la technologie ont une avance réelle, et le marché n’est même pas encore structuré.
Être actionnaire aujourd’hui, ce n’est pas ignorer le risque : c’est comprendre que le timing joue en faveur des pionniers. C’est mon avis.

M3799409

18:33

XRay-Tango-Quebec

17:22

Salut
Quand tu parles de lithographie UV, tu fais évidemment référence à ASML. Mais justement, c’est un mauvais exemple pour illustrer une concurrence “facile” ou “inévitable”. La lithographie EUV est l’un des domaines les plus complexes au monde : ASML a mis plus de vingt ans, des milliards d’investissements et un écosystème complet de partenaires pour y parvenir. J’arrête là, car j’ai déjà détaillé tout ça sur leur forum. Je t’invite à lire mes arguments, puis à venir me présenter les tiens : échanger avec des intervenants intéressants est toujours un plaisir, et ils ne sont pas légion.
Quant à Soitec, la barrière technologique, l’écosystème, les brevets, les procédés… même chose : j’ai déjà donné mes arguments, inutile de m’user encore les doigts.
Oui, tu as raison, il y aura de la concurrence — comme dans tout secteur qui devient stratégique — mais ce n’est pas un argument qui remet en cause le pricing power à court ou moyen terme. Pour l’instant, ceux qui maîtrisent la technologie ont une avance réelle, et le marché n’est même pas encore structuré.
Être actionnaire aujourd’hui, ce n’est pas ignorer le risque : c’est comprendre que le timing joue en faveur des pionniers. C’est mon avis.

En gros on est d'accord. Je répondais parce que ton post portait sur le fonds et c'est important pour déterminer ce qui sera balayé par le semiconductor backlash ou pas.


Oui, je parlais d'ASML pour la lithographie UV, justement pour dire que si les chinois arrivent à concurrencer ça, c'est que tout peut l'être, justement parce que c'était une citadelle jugée imprenable.

Dernier point, la définition du terme. Pour le court terme, pas de risque de concurrence frontale, d'accord. Pour le moyen terme, qui pour moi se situe à partir de 3 années à peu près, ça se discute.


Les pionniers c'est bien, mais être actionnaire trop tôt est un très mauvais choix d'investissement. L'analyse technique est un allié précieux pour choisir le timing. C'est mon expérience


Bon week-end