SOITEC : Nvidia investit 2 milliards de Marvell

patxi83

01 avril 2026 •07:24

Le début de la fin pour les acteurs et actrices ! Des films 100% IA.

M7623343

01 avril 2026 •11:34

patxi83

01 avril 2026 •07:24

Le début de la fin pour les acteurs et actrices ! Des films 100% IA.

Marvell Technology

patxi83

01 avril 2026 •12:07

M7623343

01 avril 2026 •11:34

Marvell Technology

J'ai cru que c'était Marvell studio.

M7623343

01 avril 2026 •13:36

patxi83

01 avril 2026 •12:07

J'ai cru que c'était Marvell studio.

J’ai vu ! Marvel studios, un seul L!

M7623343

01 avril 2026 •13:51

RosaCanina

01 avril 2026 •00:09

A suivre pour la filière SOI

Quelque chose que les marchés commencent enfin à réaliser :

Aval : $NVDA a investi 2 milliards de dollars dans le programme Celestial CPO de $MRVL :

$POET (Interposeurs de Celestial) : À livrer 30 000 moteurs optiques à livrer cette année, selon les résultats publiés aujourd’hui.

$SIVE est la source lumineuse de Poet et Celestial pour la feuille de route photonique à court/moyen terme de Marvell.

Win Semi est la fonderie pour la production de lasers CW InP.

Et encore plus en amont : $SOI / $AXTI pour les substrats et $IQE pour les épilames.

C’est le tout début du prochain supercycle de la photonique, à des valorisations incroyablement basses.

Et cela arrive plus tôt que ce que les marchés et les institutions attendaient en 2026, avec Nvidia prenant les devants sur tout ce changement.

99,9 % des gens voient les changements se produire en aval avec Marvell, mais ne réalisent pas encore où les chocs d’approvisionnement vont frapper en amont.

calcedoi

01 avril 2026 •19:42

le développement de Celestial CPO profite aussi à Soitec et, de manière indirecte, à 2CRSi, mais de façon très différente dans la chaîne de valeur AA (de la puce au data center).

Bénéfice pour Soitec
Substrat stratégique : Soitec fournit des wafers Photonics‑SOI qui sont au cœur de beaucoup de solutions CPO, y compris celles utilisées par Nvidia et ses partenaires (dont Marvell/Celestial).

Position quasi monopolistique : plusieurs analystes et commentateurs marché soulignent que Soitec dispose d’une position quasi monopolistique sur les substrats Photonics‑SOI 300 mm, ce qui veut dire que plus le CPO se généralise, plus la demande de substrats SOI s’accélère.

Effet sur CA et valorisation : avec l’annonce de Nvidia et de Celestial CPO, la thèse de Soitec comme bénéficiaire clé du boom CPO est renforcée, ce qui explique la hausse spectaculaire récente de l’action et l’anticipation d’une forte croissance de la division Photonics‑SOI / Edge & Cloud AI.

Bénéfice (indirect) pour 2CRSi
Convergence thermique et photonique : Celestial CPO et les CPO en général visent à réduire la consommation électrique et la chaleur dans les data centers IA ultra‑denses, mais le refroidissement liquide reste critique lorsque l’on agrège des milliers de GPU et d’optiques.

Positionnement 2CRSi : 2CRSi, avec son expertise en refroidissement liquide de racks ultra‑denses et de serveurs accélérés, est positionné pour accompagner ces nouvelles architectures photoniques‑CPO, qui nécessitent des systèmes de refroidissement très performants au niveau rack/chassis.

Effet d’écosystème : si Celestial CPO accélère l’adoption de switchs, interconnexions et architectures AI‑factory chez Nvidia et les hyperscalers, cela augmente mécaniquement le volume de racks et modules à refroidir, ce qui élargit le marché potentiel pour 2CRSi.

En résumé très court :

Soitec : bénéficiaire direct via la montée en volume des substrats Photonics‑SOI pour CPO.

2CRSi : bénéficiaire indirect via le besoin de refroidissement avancé des data centers IA qui adopteront massivement CPO et architectures photoniques.