SOITEC : À lire uniquement pour les investisseurs

patxi83

22 mars 2026 •12:36

Grosse frayeur samedi matin mon compte titres et mon livret d'épargne à disparu.

M7623343

22 mars 2026 •12:59

✅ GlobalWafers : ÉLIMINÉ (juin 2027 définitif)
✅ Brevets Smart Cut : DÉFENDABLES (procès gagné)
✅ Soitec peut RETIRER licences (précédent établi)
✅ Licenciés : SEULEMENT 2 (Shin-Etsu + Simgui limités)
✅ Monopole Photonics-SOI : 100% (INCHANGÉ, GW ne produisait pas)
✅ Monopole RF-SOI : RENFORCÉ (70% → 75-80%)
✅ Barrières entrée : INFRANCHISSABLES (validé juridique)

M7623343

22 mars 2026 •12:59

patxi83

22 mars 2026 •12:36

Grosse frayeur samedi matin mon compte titres et mon livret d'épargne à disparu.

Ça va revenir

alevy1

22 mars 2026 •16:36

M7623343

22 mars 2026 •12:11

https://vantixresearch.substack.com/p/soitec-deep-dive

Très intéressant. Encore merci. Ce qui me gène, c'est que trois analystes de trois grands établissements donnent des objectifs de 30 à 35€. Peuvent ils vraiment se planter à ce point ?

M7623343

22 mars 2026 •17:04

alevy1

22 mars 2026 •16:36

Très intéressant. Encore merci. Ce qui me gène, c'est que trois analystes de trois grands établissements donnent des objectifs de 30 à 35€. Peuvent ils vraiment se planter à ce point ?

Pour un analyste bancaire, si Soitec ne publie pas un contrat "Broadcom" noir sur blanc (ce qui est impossible vu la confidentialité B2B), ils appliquent une décote de risque de 50%.

M7623343

22 mars 2026 •17:08

alevy1

22 mars 2026 •16:36

Très intéressant. Encore merci. Ce qui me gène, c'est que trois analystes de trois grands établissements donnent des objectifs de 30 à 35€. Peuvent ils vraiment se planter à ce point ?

Il est rare de voir un cours de bourse 50% au-dessus du consensus des grandes banques. Cela signifie deux choses :
1. Les institutionnels (Capital Group, BlackRock) ignorent ces notes : Ils ont accès aux mêmes données industrielles que nous et savent que le consensus a souvent un train de retard sur les semi-conducteurs.
2. Le risque de "Short Squeeze" : Si Soitec publie une guidance forte le 27 mai, ces analystes seront forcés de réviser massivement leurs objectifs à la hausse (de 35€ à 70€+ d'un coup) pour ne pas paraître déconnectés. Ce genre de révision brutale provoque souvent des hausses paraboliques.

alevy1

22 mars 2026 •17:34

M7623343 Question subsidiaire : Est ce que le conflit en cours affecte Soitec ? A priori je ne pense pas mais, sait on jamais ?

M7623343

22 mars 2026 •18:40

alevy1

22 mars 2026 •17:34

M7623343 Question subsidiaire : Est ce que le conflit en cours affecte Soitec ? A priori je ne pense pas mais, sait on jamais ?

Industriellement non mais au niveau du cours de bourse c’est indéniable à court terme.
Ça a bloqué l’élan.

fgross

23 mars 2026 •09:42

Merci pour avoir partagé cet article très bien documenté, M7623343 . L’auteur offre un tour d’horizon assez complet sur les tendances de l’industrie et les aspects techno ainsi que stratégiques (IP, etc.).

Une lecture utile aussi pour votre discussion avec @Shamrock888 sur la densité de connections optiques

RosaCanina

23 mars 2026 •10:01

L'évaluation est payante...

fgross

23 mars 2026 •10:41

Oui, @RosaCanina , mais c’est la partie la moins utile pour nous autres. En effet, une évaluation crédible ne peut être réalisée que sous forme de scénarios quantitatifs assortis de probabilités à chaque noeud, donc une forme de modèle Monte Carlo, pour ceux qui connaissent.

Déjà la conception d’un tel modèle est un défi: trop simple, il est simpliste, trop complexe on en perd la maîtrise et on risque la perte de consistence, le biais. Et puis il y a toujours les imprévus (guerre, pandémie) qui ne sont pas reflétés… Il faut donc trouver un juste milieu, s’abandonner aux hallucinations de l’IA, ou suivre un conseiller qui veut vous vendre ses services… Je préfère construire mes propres modèles, quand j’en ai le temps.

Une fois équipé de votre modèle, vous verrez qu’il vous donnera des fonctions larges, des champs de probabilité qui dépendront de vos paramètres d’entrée, pas un chiffre. J’aime bien résumer mes modèles sur une page de contrôle qui me permet de jouer avec les paramètres d’entrée et de voir les résultats immédiatement. Les résultats peuvent varier beaucoup.

En fin de compte on en revient à la case départ: j’y vais ou j’y vais pas? Mais on y revient avec un peu plus de confiance et en toute conscience des risques.


L’article offre suffisamment d’informations concrètes et chiffrées pour construire votre propre évaluation, avec ou sans modèle!

Méfiez-vous simplement des gens qui donnent un chiffre comme “objectif”. S’ils sont sérieux ils savent très bien qu’ils vous racontent des c…ries simplistes, dans l’idée que ‘vous ne comprendriez pas’. S’ils ne sont pas sérieux, bon…

RosaCanina

23 mars 2026 •15:14

fgross > connaître son objectif serait utile pour savoir où il se situe par rapport aux valorisations USA de quasi monopoles sur une "niche" stratégique

fgross

23 mars 2026 •15:44

RosaCanina

23 mars 2026 •15:14

fgross > connaître son objectif serait utile pour savoir où il se situe par rapport aux valorisations USA de quasi monopoles sur une "niche" stratégique

Je crains qu’il n’y aura pas beaucoup de points de repère, (ou de « benchmarks » en managerspeak). C’est peut-être en cela que Soitec est bien unique; je n’ai pas vu d’autre cas comparable.

Tenez-nous au courant dès que vous en trouverez, svp!