SOLUTIONS 30 : C'est

Galactus

29 mars 2024 •08:07

Et tu penses quoi du dossier METAVISIO ?

Alexanalyste

29 mars 2024 •13:55

Bonjour Frake,

Ton pessimisme permanent depuis des années sur S30 est étonnant. Tu postes plusieurs dizaines de messages par semaine depuis 3 ans pour critiquer ce titre. Si tu n'y crois, pourquoi passes tu autant de temps sur ce forum S30? As tu un intérêt financier quelque part peut-etre?

Je ne comprends pas aussi pourquoi tu es négatif à ce point malgré TOUTES LES BONNES NOUVELLES qui s'accumulent trimestre après trimestre de manière officielle sur S30. Chaque trimestre montre une amélioration de la situation depuis fin 2022.
On sait tous que l'entreprise a été en difficulté en 2021-2022. C'est ce qui a expliqué la baisse du cours. Tu ne nous apprends rien là dessus.

La vraie question est: maintenant que l'action est à son point bas, faut il acheter?
Et ca, à terme, ca dépend de l'activité opérationnelle de l'entreprise. Et en l'occurrence: elle est très bonne depuis 1.5 ans.

Il faut donc etre très optimiste sur le potentiel de hausse.

CI DESSOUS TOUS LES POINTS QUI PROUVENT QUE LE BUSINESS S AMELIORE DEPUIS S2 2022, PAR LES CHIFFRES OFFICIELS : 


 - Les marges augmentent: passées de 1% en France en S2 2022 à +7.9% en S1 2023. Et la direction a annoncé que les marges continuaient à augmenter en S2 2023. Au Benelux: 9.7% en S1 2023. Et la direction a annoncé qu’elles rejoignaient les marges passées en S2 2023 (= 13%)

 

- Le CA augmente fortement en parallèle de l'augmentation des marges : +15% en 2023. Chaque trimestre confirmant la hausse du CA et des marges, ce qui ne peut faire QUE augmenter le Résultat Net. (alors que les charges financières n'augmentent pas proportionnellement. Par exemple: elles étaient de -54M en S2 2022 versus -41M en S1 2023)  


 - le CA en France est stabilisé depuis 3 semestres d'affilée: autour de 200M.

 

- L’activité opérationnelle est rentable, en ayant réalisé +27M d’ebitda en S1 2023.

 

- Quand on prend les chiffres des rapports pour calculer l’ebitda S2 2023, on tombe sur environ 35M d’ebitda positif en S2 2023. Et un résultat net qui dépasse zéro ou le frolera.  


 - 2 contrats énormes signés en Allemagne en déc + janvier pour 6M d’abonnés (soit + que tous les contrats signés au Benelux, soit 400M de CA annuel à agréger au CA actuel de 1 milliard d'ici 2-3 ans) avec démarrage des contrats dès S1 2024  


 - les perspectives 2024 sont excellentes avec :  

> une augmentation de la marge en France pour rejoindre les 10%, annoncé par la direction  

> le CA Benelux qui continuera à augmenter avec une croissance à 2 chiffres, annoncé par la direction

> les marges Benelux qui vont grossir pour rejoindre les 13%, annoncé par la direction  


 nb: les rapports trimestriels et semestriels montrant ces chiffres sont accessibles ici :
 
https://www.solutions30.com/investisseurs/publications-financieres/rappo rts-financiers/?lang=fr
 

https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires-du-3eme-trimestre-2023/? lang=fr

https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires-du-4eme-trimestre-2023/ ?lang=fr  


 Et pour info, je ne suis pas le seul à penser que l'action est sous-évaluée et va remonter car :

- les analystes remontent leur cours cible à chaque trimestre. Ils visent 4.2 euros maintenant. La liste ici
: https://www.solutions30.com/investisseurs/action/analystes-financiers/?la ng=fr = BNP, ODDO, KEPLER CHEVREUX, etc.

- Les hedges fonds ont quasiment tous arrêté de shorter l'action en décembre 2023. Ce qui montre qu'ils savent que ca va remonter bientot. Vous pouvez retrouver la liste des ventes à découvert ici : https://www.abcbourse.com/marches/vadposition/FR0013379484

- boursier.com est repassé à l'achat sur la valeur le
15/03/2024: https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPS30/detail/464416534 /

- 7 banques ont montré leur confiance dans l'avenir de S30 en renouvelant un prêt de 100M euros fin 2022.