ERAMET : Eramet : de la pure value

MrktBeep

19 avril 2024 •22:03

Eramet sur les marchés financiers
C’est ainsi que le chiffre d’affaires d’Eramet a reculé de 29 % à 3,8 Mds€, tandis que son Ebitda s’est effondré de 59 % à 772 M€…

Mais la direction a tout de même décidé de distribuer un dividende de 1,50 € par titre.

Depuis le début de l’année, ça va mieux, avec une progression de l’ordre de 9 % du nickel, aidé en cela par les récentes sanctions contre les métaux russes décidées par les Britanniques et les Américains.

Pour le manganèse, ce n’est pas encore Byzance, mais l’un des concurrents du groupe, en l’occurrence Gemco, a subi un cyclone tropical au large de l’Australie, pénalisant ainsi l’ensemble de sa production.

La Bourse a encore du mal avec le dossier Eramet, en recul de 29 % en l’espace d’un an, mais surtout en baisse de quasiment 100 € par rapport à son plus-haut des dix dernières années.



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Evolution de l’action Eramet ces 6 derniers mois. Source : Investing.com



Eramet est vraiment devenue une valeur value, c’est-à-dire une action sous-valorisée qui se négocie à un prix inférieur à sa valeur intrinsèque.

En effet, elle se paye seulement, si l’on se fie à 2025, sur un PER de 6, ce qui n’est vraiment pas cher pour une société aussi bien positionnée.

Il me semble que revoir en cours d’année la société au-dessus des 100 € n’aurait rien d’illogique.

Voilà pourquoi, même si cette rubrique n’a pas vocation de conseil, il me semble opportun de regarder de près le dossier Eramet dont le potentiel reste élevé.

cubera

20 avril 2024 •08:46

les PER bas ou très bas dans les minières et l'automobile c'est quasiment la norme

M530182

21 avril 2024 •19:19

Il est probable que le silicium se tasse (Bas de cycle) et que tesla finisse par être valorise comme un constructeur auto...
Ça va libérer des milliards de dollars qui vont inévitablement ruisseler a CT dans les 'values'.
Les PER vont remonter. De toute façon les technos ont peu de potentiel de hausse avec les taux aussi élevés...

M530182

21 avril 2024 •19:27

Après il faut aussi se dire que pour que l'amélioration des résultats d'Eramet sur la base de la reappreciation des cours du nickel se fasse, il faudra intégrer dans la durée... Or on est déjà fin avril. Et les ventes du premier trimestre se sont faites au plus bas... Donc... Pourvu que ça dure...