ATOS GROUP : Quelle est la dette d'Atos ?

M9456028

21 juillet 2026 •08:05

1L renegociée : 1250 a 8% 2031
1.5L 1.5milliard ( 45 % prêt 55 % oblig ) 9% 2030

2.l. 0.320 milliard 5% 2032 ( 0.2 prêt 0.13 oblig)

Ça devrait bouger bien sur , mais peut être pas avant 2027 , vu le commentaire d'hier qui vise a garder le cash dispo pour le CT .

M9456028

21 juillet 2026 •08:09

Décembre de l'année a chaque fois .

La position de liquidité est à la destination des prêteurs. Elle est très travaillée semble t il

Le truc un poil gênant est le flux de tréso très prudent pour le 2eme semestre .
Ils finiront 2026 positif de toutes façons .

C juste mon interprétation. Ça vaut ce que ça vaut ..-))

marc.d

21 juillet 2026 •08:16

Soit 3 Milliards de dettes au total

marc.d

21 juillet 2026 •08:45

+ intérêt

M9456028

21 juillet 2026 •09:03

...marx et la ter,reur ...qui va avec...-)

La dette se renégocie perpétuellement.
Il suffit juste de pouvoir payer ses annuités. Ce qu’atos fait parfaitement.

marc.d

21 juillet 2026 •09:06

M9456028

21 juillet 2026 •09:03

...marx et la ter,reur ...qui va avec...-)

La dette se renégocie perpétuellement.
Il suffit juste de pouvoir payer ses annuités. Ce qu’atos fait parfaitement.

Oui. Mais, mais à quel prix..
On a quand même un beau paquet de dette..
+ intérêt a rembourser

marc.d

21 juillet 2026 •09:08

Il faut des bons résultats lors des trimestres à venir

M9456028

21 juillet 2026 •09:25

" on a " ??

T donc actionnaire ?

marc.d

21 juillet 2026 •09:29

Non..
Dont acte

mjlibess

21 juillet 2026 •10:49

Je ne comprends plus.
Le 12 mai il y a eu une émission obligataire de 1250 millions. Pour rembourser de la dette.
Pourquoi la trésorerie a t elle fondu de plus de 700 millions ?

M9456028

21 juillet 2026 •13:44

mjlibess

21 juillet 2026 •10:49

Je ne comprends plus.
Le 12 mai il y a eu une émission obligataire de 1250 millions. Pour rembourser de la dette.
Pourquoi la trésorerie a t elle fondu de plus de 700 millions ?

Ils ont décaissé les 850 de L1 remboursés, parce que cela concerne le PSA .

La souscription 1.250 est hors psa .
C de la compagnie pour les prêteurs.

M9456028

21 juillet 2026 •13:46

Lire de la com.
..foutue correction ..

Flyingjumpy

21 juillet 2026 •14:11

Il n’en reste pas moins que sauf erreur de ma part la dette brute a été réduite via l’utilisation d’une partie de la trésorerie.

M5637613

21 juillet 2026 •14:37

Après l'amortissement de la L1 pour 857 ME le 6 juillet, il reste environ 500 ME sur 1L (obligations, prêt et RCF), 1,6 Md€ sur 1.5L et 360 ME sur 2L.

Au total, 2,46 Md€ de dette et 948 ME de tréso actuellement.

mjlibess

21 juillet 2026 •14:52

Merci

mjlibess

21 juillet 2026 •14:56

Je pense que l'affacturage revient moins cher en intérêts sur 1L. Le Directeur Financier a dû réfléchir

52pat

21 juillet 2026 •14:59

Ça voudrait dire que l'endettement Net est passé de 1844 M€ fin 2025, à 1500 M€ au 6 juillet 2026 ?

Cela me semble bien bizarre que ca6 à baissé ...

marc.d

22 juillet 2026 •17:09

Endettement net + de 2 milliards selon moi.
Dettes brutes 3 milliards.
Environ

marc.d

22 juillet 2026 •17:11

mjlibess

21 juillet 2026 •10:49

Je ne comprends plus.
Le 12 mai il y a eu une émission obligataire de 1250 millions. Pour rembourser de la dette.
Pourquoi la trésorerie a t elle fondu de plus de 700 millions ?

Je pourrais pas dire le montant exact..
Mais elle a bien fondu effectivement..
I

marc.d

22 juillet 2026 •17:12

M5637613

21 juillet 2026 •14:37

Après l'amortissement de la L1 pour 857 ME le 6 juillet, il reste environ 500 ME sur 1L (obligations, prêt et RCF), 1,6 Md€ sur 1.5L et 360 ME sur 2L.

Au total, 2,46 Md€ de dette et 948 ME de tréso actuellement.

Bonjour..
Ce sont les bons chiffres..?
J ai toujours 3 milliards en dette brute

Termathor

22 juillet 2026 •18:04

marc.d

22 juillet 2026 •17:12

Bonjour..
Ce sont les bons chiffres..?
J ai toujours 3 milliards en dette brute

Toujours 3.1 milliards d'euros de dette brute.
La "dette nette" ne veut rien dire, à part donner une excuse à Bretton.
A la fin de la journée, la dette brute devra être remboursée ...

marc.d

22 juillet 2026 •18:09

Merci

on est loin des 2,5 annoncés par certains

marc.d

22 juillet 2026 •19:35

marc.d

22 juillet 2026 •18:09

Merci

on est loin des 2,5 annoncés par certains

Qui a tort ?

La bande de byjfk ?

Ou bien ?

Guga12

24 juillet 2026 •13:54

A fin juin, dette brute autour de 4Md et nette autour de 2,3Md

M3272884

24 juillet 2026 •15:22

En face de la dette, il faut mettre le flux de trésorerie pour rembourser la dette.

Posez vous la question : ATOS crée t il assez de cash pour rembourser la dette ?

Sinon, il faudra des prêteurs ce qui coûte cher en frais financiers, charges financières à déduire du résultat d’exploitation ce qui diminue les bénéfices ou augmente les pertes.

Quand vous aurez répondu à ces interrogations, vous saurez s’il faut investir dans Atos ?

Oubliez le cours, il ne pourra pas répondre ces questions !

jpr75

24 juillet 2026 •15:38

marc.d

22 juillet 2026 •19:35

Qui a tort ?

La bande de byjfk ?

Ou bien ?

Cela fait plusieurs fois la capi actuelle, énorme!
Il faudra de longues années à forte rentabilité pour la rembourser!

Ou alors une nouvelle AK, ou de nouvelles cessions de filiales!

Fred1379

24 juillet 2026 •15:53

Ou re-financer la dette.

52pat

24 juillet 2026 •15:58

Vous en saurez plus jeudi ... mais le cours ne sera plus à 28 € ...

M3272884

24 juillet 2026 •16:15

Jeudi ? Tu n’auras que les comptes au 30 juin 2026. Or, on sait déjà que la trésorerie a été amputée de 857 millions le 6 juillet pour rembourser un prêt avec l’argent d’un emprunt récent comptabilisé dans la trésorerie du S1 2026.

N’oublie pas de déduire 857 millions quand tu liras la trésorerie ou équivalent de trésorerie.

52pat

24 juillet 2026 •16:34

Je regarderai uniquement l'endettement Net ...

Guga12

24 juillet 2026 •16:47

52pat

24 juillet 2026 •16:34

Je regarderai uniquement l'endettement Net ...

Bonne idée, car le décalage juin/juillet augmente artificiellement la trésorerie ET la dette brute.
La dette nette reste la même, à quelques millions près liés aux frais de remboursement.

M3272884

25 juillet 2026 •09:55

Avec la dette nette, vous oubliez les fonds propres négatifs à renflouer tôt ou tard.

Termathor

27 juillet 2026 •18:54

M3272884

24 juillet 2026 •15:22

En face de la dette, il faut mettre le flux de trésorerie pour rembourser la dette.

Posez vous la question : ATOS crée t il assez de cash pour rembourser la dette ?

Sinon, il faudra des prêteurs ce qui coûte cher en frais financiers, charges financières à déduire du résultat d’exploitation ce qui diminue les bénéfices ou augmente les pertes.

Quand vous aurez répondu à ces interrogations, vous saurez s’il faut investir dans Atos ?

Oubliez le cours, il ne pourra pas répondre ces questions !

On sais déjà qu'ATOS ne rembourse pas de dette. ATOS re-finance sa dette, au prix de son augmentation, d'une augmentation du terme, et de la diminution de ses intérêts.
Mais sur le fond, le dette ne faiblit pas.

Il n'y a pas de trésorerie ou marge permettant de rembourser. C'est le vrai problème.

Termathor

27 juillet 2026 •18:59

52pat

24 juillet 2026 •16:34

Je regarderai uniquement l'endettement Net ...

Le problème de la dette net (vs. le dette brute) est qu'elle est très facilement maquillable.

On peut trafiquer le FCF de pleins de manières: affacturage client, fournisseurs, paiements en retard etc ...
Par contre, la dette brute, ce n'est pas possible. On doit 3.1 milliards de capital et tout cela est dans les documents comptables, aucun chance de trafiquer.

C'est pour ça qu'il ne faut considérer que la dette brute. Le reste, c'est du théatre de Breton !

Guga12

27 juillet 2026 •19:21

Termathor

27 juillet 2026 •18:59

Le problème de la dette net (vs. le dette brute) est qu'elle est très facilement maquillable.

On peut trafiquer le FCF de pleins de manières: affacturage client, fournisseurs, paiements en retard etc ...
Par contre, la dette brute, ce n'est pas possible. On doit 3.1 milliards de capital et tout cela est dans les documents comptables, aucun chance de trafiquer.

C'est pour ça qu'il ne faut considérer que la dette brute. Le reste, c'est du théatre de Breton !

La dette brute au 30/06 sera faussée et se situera autour de 4Md, donc non ce n'est pas ce qu'il faudra regarder.
Sinon, quelques simples calculs niveau 6ème permettent de dire que la dette nette sera autour de 2,3Md.

52pat

27 juillet 2026 •19:44

@Termathor
J'attends avec impatience l'analyse objective de map sur les résultats du 1er semestre ...

52pat

27 juillet 2026 •19:46

Pour ma part,je prévois une dette brute < 3 Md€ à fin 2026 ...
Qui vivra, verra !

Termathor

28 juillet 2026 •06:50

52pat

27 juillet 2026 •19:44

@Termathor
J'attends avec impatience l'analyse objective de map sur les résultats du 1er semestre ...

Il a déjà publié, en avance des résultats officiels, son analyse.
On verra si ça colle avec ...

52pat

28 juillet 2026 •08:26

Il n'a pas du tout parlé de la dette brute, mais uniquement de la trésorerie ...

52pat

28 juillet 2026 •08:33

Je suis très nouveau sur ce titre ATOS, mais j'ai l'impression que ce blog que je parcoure récemment, est très anti -PS ...

Je ne comprends pas très bien l'intérêt de map (qui n'a pas d'actions), de passer son temps à critiquer cette entreprise ...

Je remarque cependant malgré ses longs propos, qu'il se trompe souvent : un CA 2026 qui devait être sous 6 Md€, un refinancement qui ne devait pas être sous 9% ...

C'est très embêtant pour les 54 000 salariés qui restent ...