ATOS : Restructuration façon Europcar ou Vallourec, prise de contrôle des créanciers

Stefdemonaco

27 mars 2024 •17:14

M3272884 Quand les banques sont ''mouillées'' l'intérêt est forcément pour que ça baigne et non pas le contraire.!

Homiz

27 mars 2024 •17:18

Les banques ne sont pas sécurisée, elles n'ont aucun pouvoir de plus que les obligataires... 

M3272884

27 mars 2024 •17:31

Mais qu’attendent les actionnaires pour financer leur entreprise. Un actionnaire conséquent et responsable du bien de son entreprise doit remettre au pot ou bien tout perdre dans une faillite. Surtout que de l’aide extérieure finira pas une énorme dilution du type Orpea, Casino. 

Off86

27 mars 2024 •17:32

Homiz

Et de Layani tu penses quoi?
Pour moi la seule solution qu'il a pour prendre véritablement le contrôle de la boîte et ne pas être un jouet des fonds, c'est que Onepoint prenne le contrôle d'Atos et que derrière des fonds prêtent l'argent à Atos dans un mixte de dette, dette sécurisée, dette convertible.

Je ne connais pas son PRU, mais il a dépensé 50 à 80 millions pour 11%. Et le problème c'est que Onepoint ne les a pas non plus.
L'argent n'est pas plus magique pour Onepoint qu'ailleurs. Cela reste une société anecdotique. 

Stefdemonaco

27 mars 2024 •17:40

Devant de très bonnes idées ou/et de très bons projets l'argent ne manque jamais.

dutch2

27 mars 2024 •17:48

Layani ou pas il faut faire un "business plan". Et à mon avis sans compter sur une cession, et certainement pas en faisant cadeau de la moitié de l'entreprise!  

Oui, une AK est possible, en tant qu'actionnaire, j'y suis prêt. Mais il faut qu'elle soit étayée par un plan crédible. 

Les banques n'ont intérêt à convertir leurs créances en actions nouvelles que si leur rééchelonnement n'est pas viable (perte totale s'ils se braquent). A mon avis ce n'est pas le cas. Si la dette était exigible en 2030, l'action serait encore à au moins 6 euros... Le problème est l'échéance l'an prochain... 

M3272884

27 mars 2024 •17:58

Urgence, c’est le financement de la dettes. Ensuite, qui va prendre le pouvoir ? Conditionné au financement. Le plan stratégique viendra après. dutch2 ! 

Homiz

27 mars 2024 •18:01

@Off86 Layani n'aura pas le choix s'il veut imposer son plan, on voit clairement que le board considère que son plan est l'un parmi tant d'autres, vu comment ils se sont empressé de communiquer au lendemain de son interview, ca en dit long...

dutch2

27 mars 2024 •18:50

M3272884 Le plan stratégique viendra après ? Certainement pas ! Hors de question de remplir un tonneau des danaides!!

On voit que vous n'avez jamais demandé un financement! 

A244252

27 mars 2024 •18:54

Exact 

M3272884

27 mars 2024 •19:37

Pas de financement, c’est la faillite. Ça sert à quoi un plan stratégique si Atos fait faillite ? dutch2. L’échéance approche. Cessation de paiement. C’est le tribunal qui décidera !

cbcep

27 mars 2024 •19:46

Ne surtout pas oublier que Layani est comme nous : il a des actions achetées à des niveaux bien supérieurs aux cours actuels ! 🤔
Conclusion il ne va pas s'auto diluer ! 

M3272884

27 mars 2024 •21:24

Justement cbcep, vôtre intérêt d’actionnaire est de faire une AK avec votre argent. Ceux qui financeront la dettes seront les gagnants si vous croyez au potentiel de développement d’Atos par une autre équipe que les « bras cassés » depuis 3 ans. 
Il faut prendre la main et changer tout le conseil d’administration. 

dutch2

28 mars 2024 •10:41

Je ne mettrai pas un euro de plus si je ne sais pas où je vais et quelles sont les incertitudes et les perspectves de rentabilité futures !  

A priori je crois à la viabilité d'ATOS (sinon je vendrais tout aujourd'hui !). .

Mais il faut quand même que le management qui proposera l'AK démontre que ce scénario est raisonnablement crédible (sachant que l'avenir n'est jamais complètement sûr). 

Mais je considérerais l'AK avec bienveillance... mais sens critique aussi !  

M3272884

28 mars 2024 •10:57

Tu seras inévitablement dilué par les apporteurs de capitaux. dutch2. Le scénario Orpea/Casino dans ce cas là est le plus probable. 

M249364

28 mars 2024 •10:57

Ouahhh dutch2 quel pragmatisme ! 👍Une nouvelle vision de s choses il me semble vu que vous me sembliez, jusqu'à présent, plutôt bien na ïf sur ce dossier. Je vous assimilais plus à notre Soleil78 ce qui n'est pas le signe d'une grande clairvoyance. Je me trompais peut-être sur votre compte 😉
Mais peu importe.

Je suis aussi de l'avis de M3272884 c'est évident qu'il faut changer toute l'équipe chez l'informaticien, impossible de repartir sur de bons rails avec les mêmes qui ont plan té la boite. Il y a même un gros ménage à faire dans les hauts des organigrammes des diverses entités.

Il faut aussi bien entendu, dans un premier temps apurer la dette et "sauver" financièrement l'entreprise grâce à qui et aux dépens de qui ? Ce sont, entre autres, des questions à se poser.

dutch2

28 mars 2024 •11:01

On est donc tous d'accord: D'abord un business plan et des "guidances". 

M3272884

28 mars 2024 •11:02

Je l’aime bien quand même notre soleil78, je ne suis pas associé à ses MV. 

dutch2

28 mars 2024 •11:04

Je me fiche un peu d'être "dilué" au prix actuel de l'action. C'est secondaire. 

Off86

28 mars 2024 •11:14

Mais le business plan était là, la question est, pourquoi les acteurs français, les fonds n'ont pas voulu investir dans Atos?
Ensuite, ce plan n'a pas fonctionné, mais Layani est bien plus expert dans le domaine que le maître BPI, map, Saleh ou Mustier. 
La grosse surprise c'est Layani qui validait ce plan Meunier, pourquoi maintenant lance-t-il l'idée d'un Atos unifié tout en faisant cet incroyable mouvement de ne pas parler de financement sauf l'idée qu'il faudra bien recapitaliser?

Layani n'est pas Daniel K. ou la BPI, il n'a pas 1 à 2 milliards. 
La question est alors, va-t-on lui prêter?
Si on lui prête et qu'il peut les rembourser via sa participation dans Onepoint, donc avec ses 80% de Onepoint, il emprunte 1 à 2 milliards, alors oui il peut faire une Orpea et une Casino.

Si Layani ne peut emprunter cette somme via Onepoint, il doit le faire via Atos, et là il doit intégrer les actionnaires sans les diluer.

Les options sont simples.
 Le board a totalement raison de dire que ce n'est qu'un plan parmi d'autre, je me distingue clairement de victorda qui appelle un peu à un Mustier obéissant à des banques. Non il y a des options dans une énorme structure, et avec 11% de rien, tu n'as rien.