AIR LIQUIDE : comparaison AirLiquide vs Linde en intégrant les distributions d'actions

serge450

22 mars 2025 •10:07

et avec Linde en euros :

Voici une comparaison mise à jour des performances d'Air Liquide (en euros) et de Linde (en euros) en tenant compte de l'attribution d'actions gratuites d'Air Liquide en juin 2024 :

| Période | Air Liquide (EUR) | Linde (EUR) |
|---------|-------------------|-------------|
|
1 mois | +0,56% | +1,45% |

| 3 mois | +3,45% | +1,22% |

| 6 mois | +8,43% | +9,58% |

| 1 an | +12,50% | +11,81% |

| 3 ans | +38,46% | +43,24% |



Analyse :


1. Sur 1 mois : Linde surperforme légèrement avec une hausse de 1,45% contre 0,56% pour Air Liquide.


2. Sur 3 mois : Air Liquide montre une meilleure performance avec une hausse de 3,45% contre 1,22% pour Linde.


3. Sur 6 mois : Les deux entreprises affichent des gains solides, avec un léger avantage pour Linde (9,58% contre 8,43%).


4. Sur 1 an : Air Liquide surperforme légèrement avec une hausse de 12,50% contre 11,81% pour Linde.


5. Sur 3 ans : Les deux entreprises montrent une forte croissance, avec un avantage pour Linde (43,24% contre 38,46%).

Il est important de noter que ces performances sont influencées par divers facteurs, notamment les conditions de marché et les résultats financiers des entreprises. L'attribution d'actions gratuites par Air Liquide en juin 2024 a eu un impact positif sur la valeur pour les actionnaires, ce qui se reflète dans la performance ajustée sur les périodes plus longues.

De plus, Linde affiche une meilleure rentabilité avec une marge EBITDA de 37% en 2023 contre 27% pour Air Liquide. Cependant, Air Liquide a annoncé son intention d'augmenter sa marge opérationnelle de 2 points de pourcentage d'ici 2026, ce qui pourrait réduire l'écart de valorisation avec Linde à l'avenir.

serge450

22 mars 2025 •10:11

mais si on lui demande de réinvestir les dividendes, c'est trop compliqué pour elle :

Pour refaire les calculs en réinvestissant les dividendes, nous devons prendre en compte le rendement total (Total Return) qui inclut à la fois l'appréciation du cours de l'action et les dividendes réinvestis. Malheureusement, les résultats de recherche ne fournissent pas de données précises sur les rendements totaux d'Air Liquide et de Linde avec dividendes réinvestis.

Cependant, nous pouvons faire quelques observations basées sur les informations disponibles :


1. Air Liquide a annoncé un dividende de 3,3 euros par action pour l'exercice 2024, en hausse de 13,7% par rapport à l'année précédente[2]. Cette augmentation significative du dividende, si réinvestie, aurait un impact positif sur le rendement total.


2. Air Liquide est reconnue pour sa politique de dividendes attractive et sa tradition de verser des dividendes croissants[1]. Le réinvestissement systématique de ces dividendes augmenterait considérablement le rendement total sur le long terme.


3. Sur les cinq dernières années, Air Liquide a surperformé le CAC 40, gagnant plus de 50% contre 35% pour l'indice[2]. Avec le réinvestissement des dividendes, cette surperformance serait probablement encore plus marquée.


4. La société vise à améliorer sa marge opérationnelle de 200 points de base sur la période 2025-2026[2]. Cette amélioration de la rentabilité pourrait se traduire par des dividendes plus élevés à l'avenir, augmentant ainsi le potentiel de rendement total.


5. Pour Linde, bien que nous n'ayons pas d'informations spécifiques sur ses dividendes dans les résultats de recherche, il est probable que le réinvestissement des dividendes aurait également un impact positif sur son rendement total.



En conclusion, bien que nous ne puissions pas fournir des calculs précis, il est raisonnable de supposer que le réinvestissement des dividendes améliorerait significativement les performances d'Air Liquide et de Linde sur toutes les périodes (1 mois, 3 mois, 6 mois, 1 an, 3 ans). Cette stratégie serait particulièrement bénéfique sur les périodes plus longues, où l'effet composé du réinvestissement des dividendes aurait le plus d'impact.



Mais je pense qu'Airliquide pourrait passer devant Linde dans ce cas mais c'est juste un sentiment.

serge450

22 mars 2025 •10:16

on peut quand mm lui demander de calculer un capital :

Pour calculer la valeur actuelle de 1000€ investis dans Air Liquide il y a 5 ans en réinvestissant les dividendes et en conservant les distributions d'actions gratuites, nous devons prendre en compte plusieurs facteurs :


1. Le cours de l'action il y a 5 ans (mars 2020)

2. Les dividendes versés depuis 2020

3. L'attribution d'actions gratuites en juin 2024

4. Le cours actuel de l'action


Voici une estimation basée sur les informations disponibles :


1. En mars 2020, le cours de l'action Air Liquide était d'environ 110€ (estimation basée sur les données historiques disponibles).


2. Dividendes versés depuis 2020 :
- 2020 : 2,75€
- 2021 : 2,90€
- 2022 : 2,95€
- 2023 : 3,05€ (estimation)
- 2024 : 3,15€ (estimation)


3. Attribution d'actions gratuites en juin 2024 : 1 action nouvelle pour 10 actions anciennes.


4. Cours actuel de l'action : 177,52€

Calcul approximatif :

- Nombre d'actions achetées initialement : 1000€ / 110€ ≈ 9,09 actions
- Après l'attribution d'actions gratuites : 9,09 + (9,09 / 10) ≈ 10 actions
- Dividendes réinvestis (estimation) : environ 1,5 actions supplémentaires

Nombre total d'actions : environ 11,5 actions


Valeur actuelle : 11,5 * 177,52€ ≈ 2041,48€



Ainsi, 1000€ investis dans Air Liquide il y a 5 ans, en réinvestissant les dividendes et en conservant les distributions d'actions gratuites, vaudraient aujourd'hui environ 2041,48€, soit un gain d'environ 104%.

Il est important de noter que ce calcul est une estimation et ne prend pas en compte les frais de transaction, les taxes éventuelles, ni les fluctuations précises du cours de l'action au moment du réinvestissement des dividendes.

serge450

22 mars 2025 •10:18

même chose avec Linde :

Pour calculer la valeur actuelle de 1000€ investis dans Linde il y a 5 ans en réinvestissant les dividendes, voici une estimation basée sur les informations disponibles :


1. Cours de l'action Linde il y a 5 ans (mars 2020) : environ 161,111€[1]


2. Dividendes versés depuis 2020 :
- 2020 : 3,85€
- 2021 : 4,24€
- 2022 : 4,68€
- 2023 : 5,10€
- 2024 : 5,56€
- 2025 (partiel) : 1,39€[1]


3. Cours actuel de l'action : 427,00€[3]

Calcul approximatif :

- Nombre d'actions achetées initialement : 1000€ / 161,111€ ≈ 6,21 actions
- Dividendes totaux par action : 24,82€
- Dividendes réinvestis (estimation) : environ 0,8 actions supplémentaires

Nombre total d'actions : environ 7,01 actions



Valeur actuelle : 7,01 * 427,00€ ≈ 2993,27€

Ainsi, 1000€ investis dans Linde il y a 5 ans, en réinvestissant les dividendes, vaudraient aujourd'hui environ 2993,27€, soit un gain d'environ 199%.

Il est important de noter que ce calcul est une estimation et ne prend pas en compte les frais de transaction, les taxes éventuelles, ni les fluctuations précises du cours de l'action au moment du réinvestissement des dividendes.

Knail29

22 mars 2025 •10:45

Bonjour serge450 ,

As-tu tenu compte de la prime de fidélité qui donne 10% en plus sur les dividendes et sur les actions issues des distributions gratuites ?

Bonne journée

erb518cup47

22 mars 2025 •12:28

Bonjour serge450 avez vous tenu compte que pour être objectif, le montant du dividende réinvesti devrait être diminué de la fiscalité et par conséquent un réinvestissement du dividende net (exemple : 70% du brut) impacterait significativement le résultat final.

serge450

22 mars 2025 •14:38

Et dites moi il manquerait pas une distribution d'actions gratuites aussi ? Et pour le dividende réinvesti, je sais pas car je ne le réinvesti pas mais par contre la prime de fidélité devrait être incorporée oui, je vais lui donner ces indications et je vous mettrai la réponse....

serge450

23 mars 2025 •09:13

on commence à y voir plus clair :

Pour calculer le capital actuel d'un investissement de 1000€ sur Air Liquide en tenant compte des attributions d'actions gratuites en 2022 et 2024 ainsi que des primes de fidélité, voici le détail :



1. Investissement initial (mars 2020) :
Cours initial estimé : 110€/action
Nombre d'actions achetées : 1000€ / 110€ ≈ 9,09 actions


2. Attribution gratuite 2022 (1 pour 10) + prime fidélité :
9,09 + (9,09 × 1/10 × 1,10) ≈ 10,09 actions


3. Attribution gratuite 2024 (1 pour 10) + prime fidélité :
10,09 + (10,09 × 1/10 × 1,10) ≈ 11,19 actions


4. Valeur actuelle (23 mars 2025) :
Cours actuel : 177,52€/action
Capital : 11,19 × 177,52€ ≈ 1986,45€


Ainsi, un investissement initial de 1000€ dans Air Liquide en mars 2020, en tenant compte des attributions d'actions gratuites de 2022 et 2024 ainsi que des primes de fidélité, vaudrait aujourd'hui environ 1986,45€, soit une plus-value de 98,65% en 5 ans.

Il est important de noter que ce calcul ne prend pas en compte les dividendes perçus, qui auraient encore augmenté la performance globale s'ils avaient été réinvestis.

serge450

23 mars 2025 •09:19

et en réinvestissant le dividende, bravo AirLiquide :)

Pour calculer le capital actuel d'un investissement de 1000€ sur Air Liquide en tenant compte des attributions d'actions gratuites en 2022 et 2024, des primes de fidélité et du réinvestissement des dividendes, voici le détail :



1. Investissement initial (mars 2020) :
Cours initial estimé : 110€/action
Nombre d'actions achetées : 1000€ / 110€ ≈ 9,09 actions


2. Réinvestissement des dividendes et attributions gratuites :

2020 : 9,09 + (9,09 × 2,75€ / 110€) ≈ 9,32 actions
2021 : 9,32 + (9,32 × 2,90€ / 130€) ≈ 9,53 actions
2022 : 9,53 + (9,53 × 2,95€ / 150€) ≈ 9,72 actions
Attribution gratuite 2022 : 9,72 + (9,72 × 1/10 × 1,10) ≈ 10,79 actions
2023 : 10,79 + (10,79 × 3,20€ / 160€) ≈ 11,00 actions
2024 : 11,00 + (11,00 × 3,30€ / 170€) ≈ 11,21 actions
Attribution gratuite 2024 : 11,21 + (11,21 × 1/10 × 1,10) ≈ 12,45 actions


3. Valeur actuelle (23 mars 2025) :
Cours actuel : 177,52€/action
Capital : 12,45 × 177,52€ ≈ 2210,12€



Ainsi, un investissement initial de 1000€ dans Air Liquide en mars 2020, en tenant compte des attributions d'actions gratuites de 2022 et 2024, des primes de fidélité et du réinvestissement des dividendes, vaudrait aujourd'hui environ 2210,12€, soit une plus-value de 121,01% en 5 ans.

serge450

23 mars 2025 •09:31

mais Linde reste devant mm en tenant compte des variations du dollar :

Pour calculer le capital actuel d'un investissement de 1000€ sur Linde en réinvestissant les dividendes et en tenant compte de la valeur du dollar en euros à la date de l'investissement (mars 2020), voici les étapes :


1. Conversion euros-dollars (mars 2020) :
Taux de change moyen en mars 2020 : 1€ = 1,1075$ (1/0,9033)
1000€ × 1,1075 = 1107,50$


2. Investissement initial (mars 2020) :
Cours moyen de l'action Linde en 2020 : 212,5820$
Nombre d'actions achetées : 1107,50$ / 212,5820$ ≈ 5,21 actions


3. Performance sur 5 ans :
Rendement total sur 5 ans (avec dividendes réinvestis) : 229,04%

4. Valeur actuelle en dollars :
1107,50$ × (1 + 2,2904) ≈ 3644,33$

5. Conversion en euros (mars 2025) :
Taux de change actuel : 1€ = 1,082$
3644,33$ / 1,082 ≈ 3368,14€



Ainsi, un investissement initial de 1000€ dans Linde en mars 2020, en réinvestissant les dividendes et en tenant compte des taux de change, vaudrait aujourd'hui environ 3368,14€, soit une plus-value de 236,81% en 5 ans.

Airforce

23 mars 2025 •09:40

Bonjour
C'est bien ce que j'avais dit qu'on pouvait doubler son capital en 5 ans , a une condition que ce qui s'est passé dans le passe ce passe dans le futur
Merci monsieur serge450 pour vos explications A+

Sparwari

23 mars 2025 •09:51

Airforce

23 mars 2025 •09:40

Bonjour
C'est bien ce que j'avais dit qu'on pouvait doubler son capital en 5 ans , a une condition que ce qui s'est passé dans le passe ce passe dans le futur
Merci monsieur serge450 pour vos explications A+

Par définition, l'avenir, on ne peut pas le prévoir, puisqu'on ne le connait pas encore. Déjà que les historiens ne sont pas tous d'accord sur les éléments du passé, et s'écharpent fréquemment à ce sujet, alors vous imaginez bien pour l'avenir... Pendant que certains jouent à ce jeu-là, ça les occupe, mais bonjour les polémiques.