((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Ajout de commentaires d'experts aux paragraphes 5-8, détails) par Gary McWilliams et Marianna Parraga
Un tribunal américain a accepté jeudi de retarder la sélection des finalistes dans une vente aux enchères qui pourrait changer la propriété de Citgo Petroleum, repoussant toute vente du septième raffineur de pétrole américain jusqu'en octobre.
Mercredi, un officier de justice chargé de superviser la vente aux enchères dans le Delaware a demandé trois semaines supplémentaires pour finaliser l'analyse des offres soumises en juin et fixer les conditions de la vente des actions de l'une des sociétés mères de Citgo, dont le seul actif est la société basée à Houston.
Ce délai intervient dans le cadre d'une élection présidentielle âprement disputée au Venezuela, pays propriétaire de Citgo qui considère la vente aux enchères comme un vol de son actif étranger le plus prisé.
Le tribunal a fixé au 22 août la date de publication de ses recommandations concernant les offres pour la société mère du raffineur, et au 15 octobre la date limite pour choisir un gagnant. C'est la deuxième fois que le juge Leonard Stark retarde la procédure à la demande de l'auxiliaire de justice Robert Pincus.
"Alors que la vente aux enchères de Citgo entre dans sa phase finale, les complexités procédurales croissantes et les troubles politiques au Venezuela menacent de retarder le processus", a écrit l'avocat Jose Ignacio Hernandez de la société de conseil Aurora Macro Strategies dans un rapport publié en début de semaine.
Les offres se sont avérées complexes, le tribunal autorisant les créanciers à combiner des offres de crédit avec des liquidités. Les détenteurs d'une obligation émise par la compagnie pétrolière nationale PDVSA, garantie par les actions de Citgo, réclament également environ 2 milliards de dollars dans le cadre d'une procédure judiciaire distincte.
Au total, 18 créanciers, dont des détenteurs d'obligations en défaut de paiement et des producteurs de pétrole, des conglomérats industriels et des sociétés minières dont les actifs ont été expropriés au Venezuela, tentent d'encaisser jusqu'à 21,3 milliards de dollars du produit de la vente aux enchères.
"Nous pouvons nous attendre à des défis techniques", a déclaré M. Hernandez, précisant que le tribunal devrait équilibrer les offres avec un plan visant à résoudre tous les passifs, y compris les obligations PDVSA 2020.
Au moins cinq groupes d'investisseurs ont soumis des offres contraignantes et trois ont obtenu des engagements de financement de la part de banques et de conseillers, dont JPMorgan JPM.N Morgan Stanley MS.N et Rothschild & Co
PIEJF.PK , ont déclaré des sources à Reuters en juin.
Le raffineur de pétrole américain CVR Energy CVI.N travaillait avec des banquiers d'affaires de Wells Fargo WFC.N pour lever des fonds en vue d'une offre, a rapporté Reuters en juillet. CVR bénéficie du soutien de Carl Icahn, l'investisseur activiste milliardaire, dans le cadre de son offre, ont déclaré des personnes au fait du dossier.
Lors du premier appel d'offres en janvier, les offres soumises ont atteint 7,3 milliards de dollars, bien en deçà d'une valeur de marché estimée entre 11 et 13 milliards de dollars pour l'entreprise.
Lesavocats représentant Citgo et le Venezuela ont qualifié les résultats de l'appel d'offres de décevants et ont demandé que la procédure de vente soit réorganisée afin de mieux rembourser les créanciers.
Cette procédure judiciaire sans précédent a permis à PDV Holding, la société mère de Citgo, d'être jugée responsable des dettes du pays sud-américain et de voir ses actions saisies par un tribunal américain pour payer les créanciers.
Citgo exploite trois raffineries américaines qui peuvent traiter jusqu'à 807 000 barils de brut par jour. En 2019, elle a rompu ses liens avec sa société mère, la compagnie pétrolière nationale PDVSA, dont le siège se trouve à Caracas, après que les États-Unis ont imposé des sanctions au Venezuela.
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