Un nouvel ETF géré activement se concentre sur les petites et moyennes capitalisations japonaises

information fournie par Reuters •04/04/2024 à 14:30

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Suzanne McGee

Rayliant Global Advisors et Sumitomo Mitsui DS Asset Management (SMDAM) ont lancé jeudi le premier fonds négocié en bourse activement géré (ETF) qui se concentre spécifiquement sur les actions japonaises de petite et moyenne capitalisation, ont déclaré les sociétés.

L'indice boursier japonais Nikkei a finalement dépassé les records de 1989 en février et a continué à établir une série de nouveaux sommets tout au long du mois de mars.

Cette hausse a suscité un regain d'intérêt pour les ETF axés sur le Japon, qui ont recueilli plus de 10 milliards de dollars depuis janvier 2023, selon les données de State Street Global Advisors. Mais tous sauf un - le Matthews Japan Active ETF

JPAN.N - ont été des fonds indiciels passifs, a déclaré Bryan Armour, analyste ETF chez Morningstar.

Contrairement au Matthews ETF, dont les positions comprennent des noms connus comme Hitachi Ltd 6501.T et Mitsubishi Corp

8058.T , le Rayliant SMDAM Japan Equity ETF RAYJ.N , qui vient d'être lancé, ciblera des sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 5 milliards de dollars.

selon Jason Hsu, fondateur et directeur des investissements de Rayliant, "ces sociétés de petite et moyenne capitalisation, souvent peu connues en dehors du Japon, sont beaucoup plus entrepreneuriales et ressemblent davantage au type de sociétés de croissance" avec lesquelles les investisseurs américains sont familiers.

Les exemples vont de Sanrio Co 8136.T , qui possède la marque "Hello Kitty", à Maruwa Co 5344.T , un fabricant de composants céramiques spécialisés pour l'électronique haut de gamme, a déclaré Hsu.

Si les petites valeurs japonaises ont également progressé cette année, elles n'ont pas suivi le rythme des grandes entreprises incluses dans le Nikkei. En termes de yens, alors que le Nikkei a gagné 17,9 % jusqu'à présent en 2024, l'indice MSCI Japan Small-Cap et l'indice Standard & Poor's Japan Mid-Cap ont augmenté de 11,75 % et 8,8 % en termes de yens, selon les données de Rayliant.

Rayliant fournira à SMDAM une vision macro du marché et des analyses quantitatives des actions japonaises individuelles. SMDAM combinera ces informations avec la recherche fondamentale pour construire un portefeuille ETF composé de 30 à 50 actions individuelles. Le fonds sera négocié à la Bourse de New York et prélèvera une commission de 72 points de base.