(AOF) - Le fonds Lac1, représenté par Bpifrance, annonce le succès du placement de 4,2 millions actions Spie , représentant environ 2,51 % du capital. L’offre a été réalisée par construction accélérée d’un livre d’ordres réservée à des investisseurs qualifiés ainsi qu’à des investisseurs institutionnels internationaux, au prix de 30 euros par action pour un montant total de 126 millions d’euros. Le règlement-livraison du placement interviendra le 21 novembre 2024.
Cette cession s'inscrit dans le cadre d'une stratégie dynamique de rotation progressive des actifs et de valorisation de son portefeuille, à la suite de la performance boursière de Spie depuis l'entrée de Lac1 au capital en février 2022.
A cette occasion, "Lac1 réitère sa confiance dans le management et la stratégie de SPIE, leader européen indépendant des services multi-techniques dans les domaines de l'énergie et des communications".
A l'issue du placement, Lac1 détient environ 3,01 % du capital de Spie et ne sera plus représenté au sein du conseil d'administration de Spie. Lac1 s'est engagé par ailleurs auprès des coordinateurs globaux et teneurs de livre associés à ne pas céder de titres durant une période expirant 90 jours après le règlement-livraison du placement, sous réserve de certaines exceptions usuelles.
AOF - EN SAVOIR PLUS
=/ Points clés /=
- Premier européen des services multi-techniques pour l’énergie et la communication, créé en 1900 ;
- Chiffre d’affaires de 8,7 Mds€ réalisé en Allemagne et Europe centrale (37 %),en France (35 %), et dans le nord-ouest de l’Europe (21 % aux Pays-Bas devant la Scandinavie ) puis les activités huile, gaz et nucléaire ;
- Ambition fondée sur 3 piliers : croissance externe dynamique et rapidement relutive, récurrence des revenus apportée par le suivi du cycle des installations des clients, complémentarité des solutions axées sur la transition énergétique et numérique et se déployant sur 4 marchés stratégiques - villes « intelligentes », énergies, bâtiments « efficients » et connectés et services aux industries ;
- Capital éclaté hors la famille Peugeot (5,1 %), les salariés (7,4 %), les managers (1,8 %) et BPIFrance (5,5 %), Gauthier Louette étant PDG du conseil de 11 administrateurs.
=/ Enjeux /=
- Agilité du modèle d’affaires :
- résistance aux cycles économiques via :
- part récurrente des activités de maintenance dans les revenus (75 %),
- diversité des clients : 36 % dans les villes intelligentes, 25 % dans les énergies, 22 % dans l’immobilier et 17 % dans les services aux industries,
- capacité à imposer ses prix et sélectivité dans le choix des contrats,
- savoir-faire dans l’intégration des acquisitions, concentrées sur l’Allemagne début 2024,
- innovation : axée sur le traitement des données pour les bâtiments, les applications de réalité augmentée (MAINTiv pour les équipements), les plateformes d'hypervision… , et générant environ 4 Mds€ de revenus ;
- Stratégie environnementale 2025 :
- réduction de 25 % de l’empreinte carbone des activités (vs 2019) et de 67 % de celle des fournisseurs,
- montée à 70 % de la part des produits vendus contribuant à l’atténuation des désordres climatiques et à 50 % celle des produits éligibles à la taxonomie (46 % en 2022),
- 67 % des achat auprès de fournisseurs réduisant leur empreinte carbone,
- stratégie de refinancement avec indexation sur 4 critères ESG ;
- Bilan renforcé dette nette de 2,5 Mds€ donnant un effet de levier de 1,2, Autofinancement libre de 427 M€.
=/ Défis /=
- Activité encadrée par les réglementations européennes et soutenue par les plans de relance favorables aux infrastructures énergétiques et d’information ;
- Après une activité dynamique en début d’année,, anticipations 2024 d’une poursuite de la croissance des revenus (moins élevée qu’en 2023, année record) et de la marge opérationnelle ;
- Plan 2022-25 : croissance de 4 % par an des revenus et marge opérationnelle de 6,7 % ;
- Dividende 2023 de 0,83 € etmaintien en 2024 d’un taux de distribution de 40 %.
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