Au titre de son S1 2021, pour mémoire, Solutions 30 avait mis en avant un niveau d'activité en croissance d'un peu plus de 20 %, à 441,3 M€, porté par les Télécoms en France et la montée en puissance des activités en Italie et en Espagne. Toutefois, les résultats annoncés sont légèrement en deçà des attentes : le démarrage de contrats importants en Italie et en Espagne, justement, mais également la réorganisation des équipes en Allemagne pèsent ponctuellement sur la rentabilité. Le groupe présente ainsi un EBIT ajusté de 29,6 M€, soit 6,7 % du chiffre d'affaires. En mettant à jour notre modèle, tenant compte de perspectives de marge moindres, mais d'un taux d'actualisation plus faible, nous restons à Achat Fort avec un TP de 15,70 €.
Raphaëlle POULAIN
Analyste Financier
rpoulain@genesta-finance.com
01.45.63.68.62
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer