S&P Global évalue les chaînes d'approvisionnement à partir d'Israël

information fournie par Reuters •18/10/2023 à 18:08

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      Principaux indices américains en baisse: le Nasdaq est le
plus
faible
    

        * 
      Les matériaux sont le secteur le moins performant du S&P
500;
l'énergie est en tête des gains
    

        * 
      L'indice Euro STOXX 600 clôture en baisse de ~1%
    

        * 
      Hausse du dollar; l'or et le pétrole brut augmentent tous
deux
de plus de 1 %; le bitcoin baisse
    

        * 
      Le rendement du Trésor américain à 10 ans augmente à
~4,92%
    

  
    18 octobre - Bienvenue sur le site de la couverture en temps
réel des marchés par les journalistes de Reuters. Vous pouvez
nous faire part de vos réflexions à l'adresse suivante  

 
 
      S&P GLOBAL ÉVALUE LES CHAÎNES D'APPROVISIONNEMENT EN
PROVENANCE D'ISRAËL (1201 EDT/1601 GMT)
 Selon S&P Global Market Intelligence, l'impact du conflit
actuel sur les chaînes d'approvisionnement en provenance
d'Israël dépendra de la voie de l'escalade.
 Les analystes de S&P Global indiquent que l'infrastructure
logistique du port d'Ashdod est le port à conteneurs le plus
proche de Gaza et qu'au moins une compagnie maritime a indiqué
que le trafic maritime fonctionnait normalement à partir du 9
octobre. S&P ajoute toutefois que le fret aérien au départ de
l'aéroport de Tel-Aviv pourrait être perturbé.
 Les principales lignes d'exportation d'Israël comprennent
l'électronique, les soins de santé et la défense, qui pourraient
subir des perturbations opérationnelles ou logistiques en cas
d'intensification du conflit.
 Selon les analystes de S&P Global, les fournisseurs israéliens
ont représenté 14 % des importations de processeurs
informatiques de l'UE au cours des 12 mois précédant le 31
juillet 2023, expédiés principalement vers l'Irlande par des
installations de fabrication appartenant à Intel  INTC.O  et
Tower Semiconductor  TSEM.O .
 Ils ajoutent qu'Israël a également exporté pour 2,62 milliards
de dollars d'équipements de réseaux de télécommunications et
pour 3,15 milliards de dollars d'équipements aérospatiaux, y
compris des véhicules aériens sans pilote (UAVs), en 2022 - tous
deux menés par des expéditions vers l'Europe et les États-Unis.
 Les exportations de produits pharmaceutiques, d'une valeur de
2,17 milliards de dollars, sont considérées comme
particulièrement sensibles aux perturbations du réseau
logistique.
 Toutefois, S&P Global indique que l'importance d'Israël dans
les chaînes d'approvisionnement mondiales en médicaments est
tombée à 1,1 % des importations américaines et à 0,8 % des
importations européennes, en partie à cause de la délocalisation
des fabricants pharmaceutiques israéliens.
 
 (Terence Gabriel)
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 UNE MAISON DIVISÉE: LES MISES EN CHANTIER BONDISSENT, LA
DEMANDE DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES ATTEINT SON NIVEAU LE PLUS BAS
DEPUIS 1995 (1134 EDT/1534 GMT)
 Deux données apparemment contradictoires sur le marché du
logement ont été diffusées mercredi: les mises en chantier ont
rebondi, mais les demandes de prêts hypothécaires se sont
effondrées.
 Qu'est-ce qui se passe? 
 Les mises en chantier de nouvelles maisons américaines
 USHST=ECI  ont rebondi  de 7,0 % le mois dernier pour
atteindre 1,358 million d'unités à un taux annualisé corrigé des
variations saisonnières (SAAR), soit 1,6 % de moins que le
consensus.
 Sous le titre , les mises en chantier de logements
collectifs ont bondi de 17,6 %, tandis que les mises en chantier
de logements individuels, qui représentent la majeure partie du
total, ont augmenté de 3,2 %.
 Le rapport du département du Commerce comprenait également des
données sur les permis de construire  USBPE=ECI . Considérés
comme l'un des indicateurs les plus prospectifs du marché du
logement, les permis ont chuté de 4,4 % pour atteindre 1,473
million d'unités SAAR, soit 1,6 % de plus que prévu.
 Les permis de construction de logements collectifs ont chuté de
14,3 %, tandis que les permis de construction de logements
individuels ont augmenté de 1,8 %.
 Compte tenu de la montée en flèche des taux hypothécaires et de
la pénurie de logements existants sur le marché, comment cette
situation peut-elle s'accorder avec le sentiment étonnamment
morose des constructeurs de logements de mardi?
 "Sous la surface, des problèmes se préparent dans le secteur du
logement", écrit Jamie Cox, associé gérant chez Harris Financial
Group. "L'effet cumulatif de la hausse des taux hypothécaires
(et des coûts des taux d'intérêt pour les constructeurs
eux-mêmes) entame le sentiment."
 "La dernière chose dont nous ayons besoin dans un contexte de
pénurie structurelle de logements, c'est d'une baisse du moral
qui entraînerait une baisse de la construction", ajoute M. Cox.
 
 
 En ce qui concerne les coûts d'emprunt plus élevés, la demande
de prêts immobiliers a chuté la semaine dernière, les demandes
atteignant leur niveau le plus bas depuis 1995, alors que les
taux d'intérêt hypothécaires ont continué à dépasser les sommets
de plusieurs décennies, selon la Mortgage Bankers Association
(MBA).
 Le taux contractuel fixe moyen à 30 ans a augmenté de 3 points
de base pour atteindre 7,70 %, le niveau le plus élevé depuis
fin 2020. En conséquence, les demandes de prêts pour l'achat de
maisons  USMGPI=ECI  et le refinancement de prêts hypothécaires
existants  USMGR=ECI  ont dégringolé de 5,6 % et 9,9 %,
respectivement.
 "L'activité d'achat de logements continue de reculer en raison
de la baisse du pouvoir d'achat due à la hausse des taux et à
l'absence persistante de stocks disponibles", déclare Joel Kan,
économiste en chef adjoint de la MBA.
 Comme le montre le graphique ci-dessous, la demande globale de
prêts hypothécaires est en baisse de 18,4 % par rapport à la
même semaine de l'année précédente:
 
 
 (Stephen Culp)
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 LES ACTIONS AMÉRICAINES SONT PLUS FAIBLES DANS LES PREMIERS
ÉCHANGES (1015 EDT/1415 GMT)
 Les principales moyennes américaines sont en baisse dans les
premiers échanges mercredi, avec le Dow Industrials  .DJI  en
voie de briser une série de trois victoires, tandis que le S&P
500  .SPX  et le Nasdaq Composite  .IXIC  sont tous les deux en
voie d'une deuxième baisse quotidienne consécutive. 
 Les investisseurs continuent de surveiller le Moyen-Orient pour
tout signe de tensions croissantes, alors que le président
américain Joe Biden est arrivé en Israël  mercredi,
promettant sa solidarité dans la guerre contre le Hamas, tandis
que le rythme de la saison des bénéfices des entreprises
américaines s'accélère. 
 La plupart des secteurs du S&P 500 sont en baisse mercredi, les
matériaux  .SPLRCM  et les produits industriels  .SPLRCI  étant
les plus touchés. Le secteur de l'énergie  .SPNY  est en hausse
car les prix du pétrole ont augmenté en raison du risque
d'escalade des conflits au Moyen-Orient, ce qui a fait grimper
le prix du baril de Brent  LCOc1  jusqu'à 93 dollars . 
 La consommation de base  .SPLRCS  est le seul autre secteur du
S&P 500 dans le vert, soutenu par les gains de Procter & Gamble
 PG.N  après que le fabricant de produits tels que les rasoirs
Gillette et les brosses à dents Oral-B ait déclaré qu'il
atteindrait  le haut de ses prévisions annuelles de ventes
et de bénéfices en tant que consommateurs. 
 La faiblesse de United Airlines  UAL.O  affecte les valeurs
industrielles. L'action plonge d'environ 8 % après la
publication de ses résultats trimestriels  mardi en fin de
journée, et prévoit des bénéfices plus faibles pour le quatrième
trimestre en raison de coûts plus élevés. 
 Voici un ENQUÊTE des premiers échanges: 
 
 
 (Chuck Mikolajczak)
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 INDICE S&P 500: CARNET DE BAL COMPLET AVEC DES MOYENNES MOBILES
TRÈS SUIVIES (0900 EDT/1300 GMT)
 Depuis un mois environ, l'indice S&P 500 danse entre des
niveaux techniques clés qui comprennent un certain nombre de
moyennes mobiles très suivies:
 
 
 En effet, le SPX, qui a terminé mardi à 4 373,20, est coincé
dans une fourchette qui comprend ses moyennes mobiles à 50, 100
et 200 jours (DMA). 
 La moyenne mobile descendante de 50 jours et la moyenne mobile
ascendante de 100 jours constituent une résistance et devraient
se situer autour de 4 396 et 4 410 mercredi. Le SPX a atteint un
sommet de 4 393,57 mardi avant de reculer.
 Pendant ce temps, la 200-DMA en hausse devrait se situer autour
de 4 228 mercredi. La faiblesse du SPX au début du mois
d'octobre a été contenue par cette moyenne mobile à long terme. 
 Mercredi, les contrats à terme e-mini S&P 500  EScv1  suggèrent
que l'indice S&P 500 devrait perdre environ 20 points, soit 0,5
%, à l'ouverture.
 Quoi qu'il en soit, les traders surveillent également d'autres
niveaux clés.
 Le retracement de Fibonacci de 61,8 % de la baisse de 2022 se
situe à 4 311,69. Il a contenu la faiblesse de la semaine
dernière.
 La zone des 4 200 reste importante. Les points bas de début
octobre se situaient à 4 216,45 et 4 219,55, et il existe une
ligne de Gann hebdomadaire ascendante qui se situe autour de 4
215 cette semaine.
 Le retracement de Fibonacci de 23,6 % de la progression de mars
2020 à janvier 2022 se situe à 4 198,70, et le sommet de début
février 2023 était à 4 195,44.
 Une clôture au-dessus de la moyenne mobile 100 constituerait un
retournement constructif et, en fin de compte, avec suffisamment
de force et de temps, pourrait inverser la tendance de la
moyenne mobile 50 descendante vers le haut. 
 
 (Terence Gabriel)
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