Reddit s'introduit en bourse au plus haut de la fourchette indiquée pour lever 748 millions de dollars

information fournie par Reuters •20/03/2024 à 23:50

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Plus d'informations sur Reddit tout au long de l'année) par Echo Wang et Anirban Sen

La plateforme de médias sociaux Reddit

RDDT.N a fixé le prix de son introduction en bourse au sommet de sa fourchette cible de 31 à 34 dollars par action mercredi, levant 748 millions de dollars et donnant au marché des introductions en bourse dans le secteur des technologies un coup de pouce bien nécessaire.

Reddit et ses actionnaires existants ont vendu 22 millions d'actions à 34 dollars, ce qui donne à Reddit une valeur d'environ 6,4 milliards de dollars.

Pour attirer les investisseurs particuliers, Reddit a réservé 8 % du total des actions proposées aux utilisateurs et modérateurs éligibles de sa plateforme, à certains membres du conseil d'administration et aux amis et membres de la famille de ses employés et directeurs.

En excluant les actions vendues par les actionnaires existants, Reddit a obtenu un produit brut de 519,4 millions de dollars lors de son introduction en bourse. Reuters a rapporté plus tôt jeudi que Reddit et ses banquiers pensaient pouvoir fixer le prix de l'introduction en bourse au niveau le plus élevé de la fourchette indiquée ou à un niveau supérieur.

La fixation d'un prix supérieur est une confirmation de la décision de l'entreprise de revoir à la baisse ses attentes en matière d'évaluation, après avoir été évaluée à 10 milliards de dollars lors d'une levée de fonds privée en 2021.

Les offres réussies de Reddit et d'Astera Labs

ALAB.O pourraient donner un coup de fouet au marché terne des introductions en bourse dans le secteur technologique après deux années d'activité largement en demi-teinte. Au début de l'année, les lancements en bourse d'autres grands noms, comme BrightSpring, soutenu par KKR, et la marque de vêtements de sport Amer Sports, ont reçu un accueil mitigé de la part des investisseurs.

UNE BASE D'UTILISATEURS FIDÈLES

Malgré la fidélité d'un grand nombre de ses utilisateurs, Reddit a perdu de l'argent chaque année depuis son lancement en 2005 et est resté à la traîne du succès commercial de ses contemporains tels que Meta Platforms' META.O Facebook et Twitter, aujourd'hui connu sous le nom de X.

Le fait que de nombreux utilisateurs de Reddit s'intéressent à des sujets de niche et l'approche plutôt souple de la plateforme en matière de modération du contenu ont constitué un point de friction avec certains annonceurs.

À la recherche de nouvelles sources de revenus, Reddit a dévoilé en février un contrat de 66 millions de dollars pour fournir des données d'entraînement à l'intelligence artificielle à Google GOOGL.O d'Alphabet.

Reddit a toutefois déclaré la semaine dernière à l'adresse que la Commission fédérale du commerce des États-Unis menait une enquête sur la vente, l'octroi de licences et le partage de contenus générés par les utilisateurs avec des tiers en vue de former des modèles d'intelligence artificielle.

Reddit s'appuie sur des bénévoles de sa base d'utilisateurs pour modérer le contenu publié sur ses forums.

Les modérateurs peuvent décider de se retirer de leurs fonctions à tout moment, comme en 2023, lorsque plusieurs d'entre eux ont démissionné pour protester contre la décision de Reddit de faire payer l'accès à ses données aux développeurs d'applications tierces.

Les 100 000 forums en ligne de Reddit, appelés "subreddits", permettent des conversations sur des sujets allant "du sublime au ridicule, du trivial à l'existentiel, du comique au sérieux", selon le cofondateur et directeur général Steve Huffman.

Les communautés influentes de l'entreprise sont surtout connues pour la saga des "meme-stocks" de 2021, lorsque plusieurs investisseurs particuliers ont collaboré sur le forum "wallstreetbets" de Reddit pour acheter des actions de sociétés fortement court-circuitées, telles que le distributeur de jeux vidéo GameStop GME.N .

Reddit comptait en moyenne 73,1 millions d'"uniques" actifs quotidiennement - des utilisateurs qui utilisent sa plateforme au moins une fois par jour - au cours des trois mois se terminant le 31 décembre 2023, selon une déclaration réglementaire.

Les actions de Reddit devraient commencer à être négociées à la Bourse de New York jeudi sous le symbole "RDDT".

Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Bank of America sont les principaux souscripteurs de l'offre de Reddit. Morgan Stanley a également joué le rôle de chef de file pour l'introduction en bourse d'Astera.