((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
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Prysmian paiera 290 dollars en numéraire pour chaque action Encore
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Les synergies annuelles sur l'Ebitda sont estimées à 140 millions d'euros
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L'opération a été approuvée par les deux conseils d'administration
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La transaction devrait être finalisée au second semestre
(Ajout de détails et de contexte après l'appel aux analystes)
La société italienne Prysmian PRY.MI a annoncé un accord pour l'achat de la société américaine Encore Wire WIRE.O pour une valeur d'entreprise d'environ 3,9 milliards d'euros (4,15 milliards de dollars), alors qu'elle se concentre sur un marché nord-américain qui alimente déjà ses bénéfices.
Massimo Battaini, directeur général désigné du plus grand fabricant de câbles au monde, a décrit le fabricant de fils et de câbles Encore comme un "acteur fort" aux États-Unis, en particulier dans le segment de la construction industrielle.
L'entreprise paiera 290 dollars en espèces par action Encore Wire, soit une prime de 11 % par rapport au cours de clôture de l'action vendredi.
M. Battaini a déclaré que l'opération permettrait à Prysmian de devenir "encore plus pertinent" sur le marché nord-américain, son marché le plus rentable, grâce à la complémentarité des portefeuilles des deux entreprises.
"Cela rend cette acquisition très synergique", a déclaré M. Battaini, qui héritera du rôle de directeur général de Valerio Battista lors de l'assemblée générale des actionnaires du groupe qui se tiendra jeudi.
Les actions de Prysmian, qui se négocient à des niveaux record, ont augmenté de 7,2 % lundi, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 14 milliards d'euros.
L'inclusion d'Encore permettra à l'Amérique du Nord de représenter plus de 30 % des bénéfices de base de Prysmian (Ebitda), a déclaré M. Battaini.
Elle permettra également à Prysmian d'atteindre l'objectif de son plan d'entreprise, à savoir un Ebitda ajusté d'environ 2 milliards d'euros, "beaucoup plus rapidement qu'en 2027", a-t-il ajouté.
La société a déclaré qu'elle s'attendait à ce que l'acquisition génère des synergies annuelles " run rate " sur son Ebitda d'environ 140 millions d'euros, provenant des activités commerciales et de la réduction des coûts, dans les quatre ans suivant la clôture de l'opération, qui devrait avoir lieu au second semestre 2024. Cela permettra à Prysmian d'augmenter son bénéfice par action (EPS) d'environ 30 % .
Prysmian a déclaré l'année dernière qu'elle se concentrait sur la croissance organique et qu'elle n'envisageait que des acquisitions ponctuelles dans des segments de marché ou des zones géographiques spécifiques, en utilisant un trésor de guerre d'environ 1,1 milliard d'euros.
"La croissance organique reste notre principale opportunité de capitaliser sur la croissance des moteurs et des tendances séculaires... que nous voyons pour le marché. Mais il faut reconnaître que les fusions et acquisitions font partie de notre ADN", a déclaré M. Battaini.
Prysmian, qui a été créé en 2005 après une scission du groupe Pirelli, a depuis réalisé deux grandes acquisitions, la société néerlandaise Draka en 2011 et la société américaine General Cable en 2018.
Le groupe financera la transaction Encore par une combinaison de 1,1 milliard d'euros en espèces et des facilités de crédit nouvellement engagées de 3,4 milliards d'euros, a déclaré la société.
(1 $ = 0,9394 euro)
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